Planet Labs despenca enquanto ações espaciais recuam após IPO da SpaceX: aproveitar a queda?

As ações da Planet Labs continuaram sua forte tendência de queda na semana passada, atingindo o nível mais baixo desde 19 de março. PL caiu 50% em relação ao seu ponto mais alto neste ano, com a capitalização de mercado caindo de mais de $18.40 billion em maio para os atuais $9.28 billion, e os indicadores técnicos sugerem que ainda há mais espaço para queda.

O recuo contínuo das ações da PL coincidiu com o de outras empresas do setor espacial. As ações da SpaceX caíram para uma mínima histórica, enquanto a Rocket Lab caiu 47% em relação ao seu ponto mais alto este ano. O Procure Space ETF (UFO) recuou do máximo do ano de $68.3 para $46.

Ações da Planet Labs caíram apesar do crescimento da receita 

As ações da PL despencaram nas últimas semanas, mesmo depois que a empresa divulgou resultados financeiros sólidos. Seus resultados recentes mostraram que receita e backlog continuaram subindo no último trimestre.

A receita da Planet Labs subiu 42% no primeiro trimestre, para $94.2 million, com a parcela do valor contratual anual recorrente (ACV) atingindo 99%.

A margem bruta da empresa diminuiu ligeiramente para 54%, com o prejuízo líquido disparando para $138.9 million ante $12.6 million perdidos um ano antes. Esse aumento no prejuízo ocorreu devido a uma perda por reavaliação de $106 million resultante de uma mudança no valor justo das obrigações de warrants relacionadas à valorização das ações.

A Planet Labs espera que o crescimento da companhia continue no futuro previsível, apoiado pelo aumento da demanda de agências governamentais e corporações. A estimativa média entre analistas é que sua receita tenha subido 42% no segundo trimestre, para $104 million, seguida por 40% no segundo trimestre. 

A receita anual da Planet Labs deve continuar subindo mais de 40%, para $436 million, seguida por $570 million no ano seguinte. Esse crescimento provavelmente será impulsionado pelo satélite Pelican-11, projetado para validar novas tecnologias e capacidades com o objetivo de melhorar a qualidade das imagens.

Mais notavelmente, os analistas esperam que a empresa se torne lucrativa nos próximos anos. A estimativa média é que a empresa atinja o ponto de equilíbrio em termos de EPS já no próximo ano.

As ações da Planet Labs caíram devido ao aumento dos temores de diluição após a empresa ter iniciado um plano de distribuição de ações para vender até $1.5 billion de suas ações ordinárias Classe A de tempos em tempos. Isso provavelmente explica por que a empresa tem uma posição vendida de 12.4%.

Análise técnica das ações da PL 

Gráfico das ações da Planet Labs | Fonte: TradingView 

O gráfico diário mostra que as ações da Planet Labs entraram em queda livre nas últimas semanas, passando de uma máxima de $51.60 em maio para os atuais $26. 

Está tentando cair abaixo do nível de suporte-chave de $26.25, movimento que invalidará a formação do padrão de fundo duplo.

Está tentando se mover abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, que estão prestes a se cruzar, formando um mini 'death cross'.

As ações provavelmente continuarão caindo, possivelmente até o suporte-chave em $20, uma queda de 23% em relação ao nível atual. É provável que haja um recuo ainda este ano à medida que os investidores rotacionem de volta para empresas espaciais.

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