Por que as ações da Tesla caíram mais de 3% na segunda-feira

As ações da Tesla TSLA caíram mais de 3% na segunda-feira, enquanto investidores continuaram aguardando avanços nas iniciativas de inteligência artificial da empresa.

As ações da fabricante de veículos elétricos foram negociadas a $393.56 durante a sessão de segunda-feira.

O mercado mais amplo também sofreu pressão depois que o presidente Donald Trump anunciou que estava restabelecendo o que descreveu como um bloqueio ao tráfego marítimo iraniano através do Estreito de Ormuz.

O S&P 500 caiu 0.4%, enquanto o Nasdaq Composite perdeu 1%. O Dow Jones Industrial Average recuou 132 pontos, ou 0.3%.

Trump disse em uma publicação no Truth Social: “Estamos restabelecendo O BLOQUEIO IRANIANO, assim denominado porque está apenas impedindo os navios ou clientes do Irã de entrarem ou saírem.”

Investidores aguardam marcos de IA

Os investidores da Tesla têm focado cada vez mais na estratégia de inteligência artificial da empresa, sobretudo no lançamento do serviço de robotáxis autônomos e na comercialização do robô humanoide Optimus.

A empresa lançou seu serviço de robotáxis em Austin, Texas, em junho de 2025. Embora o lançamento tenha atraído atenção significativa, a expansão progrediu de forma gradual.

O serviço agora opera em várias cidades, mas continua substancialmente menor que o Waymo, da Alphabet.

A Tesla ainda não iniciou vendas comerciais do Optimus, embora esteja preparando capacidade de produção para o robô humanoide.

Na sexta-feira, a empresa divulgou um vídeo mostrando a desativação das linhas de produção do Model S e do Model X em sua unidade de Fremont, na Califórnia.

Segundo a Tesla, o processo de remoção de ferramentais e infraestrutura levou menos de sete semanas, permitindo que a fábrica se preparasse para a produção do Optimus enquanto continuava a fabricar os veículos Model 3 e Model Y.

A Tesla anunciou em janeiro que deixaria de produzir o Model S e o Model X para redestinar a capacidade de fabricação aos robôs. O diretor-executivo Elon Musk descreveu os robôs humanoides como uma oportunidade de múltiplos trilhões de dólares.

Apesar desses planos, os investidores continuam aguardando atualizações sobre a versão mais recente do Optimus, enquanto empresas concorrentes de robótica avançam.

Espera-se que a Tesla forneça atualizações adicionais sobre o Optimus ao divulgar os resultados do segundo trimestre em 22 de julho.

Analistas de Wall Street elevam preço-alvo

A Jefferies aumentou seu preço-alvo para a Tesla para $400, ante $375, mantendo uma recomendação Hold, citando as entregas automotivas do segundo trimestre da empresa, mais fortes do que o esperado.

A Tesla registrou entregas no segundo trimestre de 480,126 veículos, incluindo 467,800 unidades do Model 3 e do Model Y, superando a estimativa consensual de cerca de 410,000 veículos.

Após os resultados de entregas, a Jefferies aumentou sua estimativa de lucro antes de juros e impostos para o segundo trimestre para $1.45 bilhão, representando uma margem de 5.1%.

A firma também aumentou sua previsão de receita automotiva para $21 bilhões, incluindo $250 milhões em créditos por veículos de emissão zero e $500 milhões em receita de leasing.

A Jefferies espera receita total do grupo de $28.7 bilhões e um EBIT do grupo de $1.45 bilhão para o trimestre.

No início deste mês, o RBC Capital elevou seu preço-alvo para a Tesla para $500, ante $475, incorporando um prêmio vinculado a uma potencial fusão com a SpaceX, ao mesmo tempo em que atualizava sua avaliação independente para a fabricante.

O analista Tom Narayan disse que o preço-alvo revisado reflete "um prêmio de 25-30% em relação aos níveis atuais de negociação (e um prêmio de 15% em relação ao valor intrínseco da ação) devido a um potencial cenário de aquisição pela SpaceX baseado em reportagens não confirmadas."

Segundo o RBC, a estrutura de transação mais provável envolveria uma aquisição totalmente em ações em que a SpaceX adquira a Tesla com um prêmio de 20% a 30%.

A firma afirmou que a justificativa centra-se na colaboração operacional, incluindo fabricação proprietária de chips, Megapacks para as necessidades energéticas de data centers e serviços conjuntos de treinamento de IA e gestão de frota.

O RBC também afirmou que os acionistas da Tesla provavelmente exigiriam um prêmio porque Musk "controlaria mais de 50% de uma entidade combinada, bem acima da participação de ~20% que ele atualmente detém na Tesla."

Excluindo qualquer prêmio potencial por aquisição pela SpaceX, o RBC avaliou a Tesla em $435 por ação.

Dentro dessa avaliação, Narayan aumentou a valoração do segmento de robotáxis da firma em 20%, citando uma previsão mais alta para a frota global de robotáxis e descrevendo o negócio como "atualmente a oportunidade mais robusta da Tesla" dentro de um mercado endereçável total de $4.2 trilhões.