Kospi dispara 7% após choque da inflação nos EUA desencadear rali na Ásia

As ações asiáticas avançaram na quarta-feira depois que uma queda surpresa da inflação nos EUA aliviou temores de um aumento iminente da taxa pelo Federal Reserve, enquanto uma pausa na alta do petróleo reduziu parte da pressão que dominara os mercados no início da semana.

O Kospi da Coreia do Sul saltou 7%, o Nikkei 225 do Japão subiu 1% e o principal índice da MSCI para ações da Ásia-Pacífico fora do Japão avançou 2,4%.

O avanço sucedeu ganhos em Wall Street, onde resultados sólidos de bancos ajudaram o S&P 500 e o Nasdaq a fechar em alta, apesar da queda de 25% da IBM. Os futuros dos EUA também apontavam para cima.

Inflação mais branda redefine debate sobre juros

Os preços ao consumidor nos EUA caíram 0,4% em junho, a maior queda mensal desde abril de 2020, com forte recuo dos custos de energia. Os preços subjacentes ficaram estáveis em relação a maio, enquanto a inflação subjacente anual desacelerou para 2,6% ante 2,9%.

O relatório levou os traders a reduzir a probabilidade de alta do Fed em julho para cerca de 16%.

O rendimento dos Treasuries de dois anos caiu 11 pontos-base, para 4,19%, revertendo parte da alta da sessão anterior que havia levado ao maior nível em 17 meses.

Estrategistas afirmaram que a combinação de inflação em desaceleração e lucros corporativos resilientes pode sustentar um avanço mais amplo das ações.

Grandes bancos dos EUA divulgaram resultados fortes no segundo trimestre, impulsionados por atividade robusta de trading e de banco de investimento, dando aos investidores mais um motivo para retornar aos ativos de risco.

Entusiasmo com IA enfrenta novo teste de credibilidade

O ganho expressivo do Kospi refletiu outra oscilação acentuada nas ações de semicondutores após várias sessões voláteis.

A atenção agora volta-se para a ASML, que deve publicar resultados do segundo trimestre na quarta-feira.

As bookings e as perspectivas da empresa holandesa oferecerão um novo indicativo sobre os gastos na fabricação avançada de chips.

O otimismo permanece frágil. A IBM perdeu cerca de um quarto de seu valor após alertar que a receita do segundo trimestre aumentaria apenas 1%, para US$ 17,2 bilhões, abaixo dos US$ 17,86 bilhões esperados pelos analistas.

Sua previsão de lucro ajustado também ficou abaixo das estimativas.

O alerta sugeriu que os orçamentos de tecnologia corporativa estão se deslocando para infraestrutura de IA, incluindo servidores, memória e centros de dados, em detrimento de software tradicional e consultoria.

Essa divisão tem tornado os investidores mais seletivos, mesmo com os gastos na expansão da IA mais ampla permanecendo fortes.

Desaceleração da China e riscos do petróleo moderam o alívio

A economia da China cresceu 4,3% em termos anuais no segundo trimestre, abaixo das previsões, já que a fraca demanda interna compensou uma produção industrial e exportações mais fortes.

Uma recuperação nas vendas no varejo de junho ofereceu algum alento, mas economistas esperam que qualquer apoio de política seja direcionado, e não amplo.

O yuan se fortaleceu até uma máxima de um mês, embora as ações do continente tenham ficado atrás do rali regional.

Os investidores ainda aguardam evidências mais claras de que os gastos das famílias e o mercado imobiliário estão melhorando.

O Brent estabilizou perto de US$ 85,80 por barril após ganhar quase 13% nesta semana.

O presidente Donald Trump retirou uma proposta de cobrança de 20% sobre navios que usam o Estreito de Ormuz, aliviando uma preocupação imediata, mas o bloqueio dos EUA a portos iranianos e os ataques militares renovados mantiveram o prêmio de risco geopolítico firmemente em vigor.