Por que as ações da Alphabet estão subindo hoje?

As ações da Alphabet GOOGL subiram cerca de 3% na segunda-feira após reportagem afirmar que o Google está desenvolvendo um novo chip servidor de IA projetado especificamente para executar seus modelos Gemini de forma mais eficiente.

De acordo com The Information, o chip, internamente codinome "Frozen v2", incorporaria permanentemente partes da arquitetura do Gemini no silício.

O projeto visa reduzir a quantidade de computação e de movimentação de dados necessários para processar consultas de IA, potencialmente melhorando a eficiência e reduzindo o consumo de energia.

A Alphabet respondeu à reportagem ressaltando seu investimento contínuo em inovação de hardware de IA.

Suas equipes estão “constantemente pesquisando e experimentando novas inovações para oferecer desempenho e eficiência máximos para nossos usuários e clientes” e “embora nem todo projeto avance para produção, essa exploração rigorosa é central para nossa abordagem full stack.”

“Ao co-projetar nosso hardware e software desde a base, garantimos que nossos sistemas sejam integrados e altamente otimizados para cargas de trabalho do mundo real”, continuou a declaração.

As ações estavam sendo negociadas 1,3% acima no momento da escrita.

Frozen v2 busca maior eficiência de IA

Diferentemente das Tensor Processing Units (TPUs) do Google, que são projetadas para suportar uma ampla gama de modelos de inteligência artificial, o Frozen v2 estaria sendo construído exclusivamente para o Gemini.

Segundo The Information, engenheiros do Google acreditam que o chip poderia entregar entre 6–10x mais tokens por unidade de energia do que as TPUs mais recentes da empresa.

Em vez de substituir os processadores de IA de uso geral do Google, o Frozen v2 deve se tornar uma adição especializada ao portfólio de chips personalizados da empresa.

O relatório afirmou que o Google busca implantar a tecnologia por volta de 2028, com o projeto destinado a ajudar a mitigar a escassez interna de capacidade de processamento que, segundo relatos, já limitou a capacidade da nuvem da empresa.

No mês passado, o Google teria concordado em pagar à SpaceX quase US$ 1 bilhão por mês para ajudar a cumprir compromissos de computação empresarial.

A contrapartida, segundo o relatório, é flexibilidade.

O Frozen v2 só seria eficaz se futuros modelos Gemini continuarem usando a mesma arquitetura subjacente.

Segundo relatos, o Google enxerga o projeto em parte como um teste e não espera fabricar os chips na mesma escala das suas TPUs.

A competição em IA segue se intensificando

As ambições de hardware do Google ocorrem enquanto seu negócio de IA enfrenta pressão competitiva crescente.

Recentemente, um relatório da Bloomberg disse que o próximo lançamento do Gemini Pro foi adiado.

O Google também perdeu vários pesquisadores seniores para concorrentes.

Desenvolvedores de IA chineses também ganharam tração, com seus modelos agora respondendo por 45% do uso de tokens entre empresas dos EUA.

Lançamentos recentes da Moonshot AI e da Alibaba reduziram ainda mais a lacuna de desempenho em relação aos principais modelos de IA dos EUA.

Enquanto isso, o CEO da Google DeepMind, Demis Hassabis, está em Capitol Hill esta semana defendendo a criação de um órgão fiscalizador de IA supervisionado federalmente e financiado pela indústria, modelado após a FINRA, para avaliar sistemas avançados de IA quanto a riscos de segurança nacional antes da implantação.

Wall Street permanece construtiva com a Alphabet

O Google continua expandindo seus esforços internos em hardware de IA à medida que busca reduzir a dependência da Nvidia e diminuir o custo de operação do Gemini.

No início deste ano, a empresa apresentou sua TPU de oitava geração e tem comercializado cada vez mais seus chips para clientes de nuvem externos, incluindo um acordo multibilionário para fornecer TPUs à Meta Platforms.

O Google também abordou outros provedores de nuvem que tradicionalmente dependem de GPUs da Nvidia.

Separadamente, o BMO Capital elevou seu preço-alvo para a Alphabet para US$ 455, de US$ 435, mantendo uma recomendação Outperform.

A firma aumentou suas estimativas para o Google Cloud no quarto trimestre e no exercício fiscal de 2027, citando uma demanda mais forte por nuvem, expansão de capacidade e um backlog substancial.

No entanto, o BMO também observou que permanecem dúvidas sobre o desempenho do modelo Gemini após relatos de que o Gemini Pro 3.5 foi adiado por não atingir certos benchmarks.