Ouro em máxima de 2 semanas; riscos no Oriente Médio reforçam demanda por refúgio

O ouro subiu para uma máxima de duas semanas na quarta-feira, à medida que compradores em busca de pechinchas retornaram após a liquidação da semana passada e investidores ponderaram os riscos crescentes no Oriente Médio frente a esforços diplomáticos ainda incipientes.

O ouro à vista subiu 1.6% para $4,139.64 por onça às 0307 GMT, depois de tocar seu nível mais forte desde 7 de julho.

Os contratos futuros de agosto ganharam 1.7% a $4,144.20. O movimento empurrou o ouro decisivamente de volta acima de $4,100, ampliando sua recuperação da área de $4,000, psicologicamente importante.

Prata, platina e paládio também avançaram, indicando compras mais amplas entre metais preciosos em vez de um movimento isolado de refúgio.

Rebote técnico ultrapassa a barreira de $4,100

A recente alta do ouro foi impulsionada em parte por investidores recompondo posições após sua queda semanal mais acentuada desde o início de junho.

O estrategista da KCM Trade, Tim Waterer, disse que os compradores estavam tratando o recuo recente como uma oportunidade de valor, enquanto progressos diplomáticos tentativos entre Washington e Teerã ajudavam a acalmar os piores temores de inflação do mercado.

A quebra acima de $4,100 é importante porque esse nível havia repetidamente limitado tentativas anteriores de recuperação.

Estrategistas da XS.com consideram que o cenário mais amplo permanece construtivo enquanto o metal precioso se mantiver acima de $4,000.

Um fechamento sustentado acima da zona de resistência mais recente fortaleceria a hipótese de um novo avanço, enquanto uma reversão abaixo de $4,100 sugeriria que o movimento foi em grande parte impulsionado por cobertura de posições vendidas.

Disrupção no Mar Vermelho restaura a demanda por refúgio

O pano de fundo geopolítico permanece favorável. Três petroleiros transportando petróleo bruto saudita para compradores asiáticos trocaram de rota no Mar Vermelho depois que os houthis do Iêmen, alinhados ao Irã, ameaçaram embarcações que usam portos sauditas.

O aviso aumenta a possibilidade de interrupções em torno do Bab el-Mandeb, enquanto o tráfego pelo Estreito de Hormuz já está sob pressão.

Isso cria uma mistura difícil, mas em última análise favorável para o ouro. Ameaças a dois grandes gargalos energéticos incentivam a demanda por refúgio, mesmo que preços mais altos do petróleo possam reavivar a inflação e elevar os rendimentos dos títulos.

As forças militares dos EUA também completaram uma décima primeira noite de ataques ao Irã, mostrando que a diplomacia ainda não conseguiu reduzir materialmente os combates.

Paquistão e Catar continuam esforços de mediação, enquanto autoridades iranianas discutiram uma proposta de cessar-fogo de 10 dias.

No entanto, os mercados já viram repetidamente as esperanças de negociação esmorecerem, deixando o metal precioso sensível a cada mudança nos fluxos de transporte marítimo e na atividade militar.

Reunião do Fed mantém um teto ao rali

A reunião do Federal Reserve de 28-29 de julho é o próximo grande teste. Os investidores vão se concentrar em saber se o presidente Kevin Warsh tratará o choque do petróleo como temporário ou como motivo para manter uma postura de política monetária mais restritiva.

Os rendimentos dos Treasuries de longo prazo permanecem elevados, com o juro de 30 anos perto de 5.13%, preservando uma significativa desvantagem de custo de oportunidade para o ouro, que não rende juros.

Portanto, o ouro pode precisar ou de rendimentos mais baixos, ou de avanços diplomáticos mais claros para estender seu rompimento.

A prata subiu 1.9% para $59.87 por onça, a platina ganhou 2.4% para $1,667.22 e o paládio avançou 3% para $1,320.75.