Ações da Qualcomm: opções e análise técnica indicam volatilidade após resultados

O preço das ações da Qualcomm manteve sua forte tendência de queda esta semana, atingindo o nível mais baixo desde 30 de abril. A QCOM caiu mais de 37% em relação ao ponto mais alto deste ano, com sua capitalização de mercado diminuindo de $265 billion para $171 billion. 

A queda da Qualcomm coincidiu com a liquidação em curso entre outras empresas de semicondutores. O VanEck Semiconductor (SMH) ETF caiu de $671 para $529, enquanto o iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) recuou de uma alta de $655 para $490 hoje. 

As ações da Qualcomm recuaram antes da divulgação de resultados

As ações da QCOM têm estado em forte tendência de baixa nos últimos meses, à medida que empresas de semicondutores e de memória ficaram sob pressão. A Nvidia, o maior nome do setor, permanece com queda de mais de 17% em relação ao pico. Outras companhias, como Intel e AMD, despencaram nesse período.

As ações da Qualcomm estarão no centro das atenções quando a empresa publicar seus resultados financeiros. Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que sua receita caiu 6.68% no último trimestre, para $9.6 billion. Além disso, o lucro por ação (EPS) deve cair de $2.77 para $2.22. 

A Qualcomm planeja enfrentar a fraqueza da receita elevando preços. Reportagens da mídia sugerem que a empresa pretende aumentar os preços de todos os chips a serem enviados em setembro deste ano. Isso é importante porque seus produtos equipam a maioria dos dispositivos, como smartphones, tablets e alguns laptops.

Segundo a Bloomberg, a empresa afirma que os aumentos de preço são necessários porque esgotou sua capacidade de absorver custos vindos dos fornecedores. Além disso, tem sido difícil encontrar fornecedores alternativos para reduzir seus custos. 

Os aumentos de preço devem ajudar a sustentar a ação no curto prazo, pois analistas preveem que sua receita anual será inferior ao que obteve um ano antes. Analistas esperam que a receita caia 3.50% para $42.6 billion este ano, seguida de $44.18 billion no ano seguinte.

O risco, contudo, é que o aumento acentuado dos preços leve a uma menor demanda por smartphones e outros dispositivos. 

QLCOM tornou-se uma pechincha enquanto o mercado de opções aponta para uma recuperação

Dados de terceiros mostram que a empresa tornou-se uma pechincha. Tem um índice preço/lucro a termo de 15, inferior à mediana do setor de 23. O iShares Semiconductor ETF (SOXX), que acompanha as maiores empresas de semicondutores, apresenta um índice preço/lucro de 67. 

A Qualcomm também tem um índice preço/fluxo de caixa a termo de 12.90, igualmente inferior à mediana do setor de 18.7. 

O mercado de opções espera que a empresa seja altamente volátil, com a volatilidade implícita subindo para 123%. A relação put/call do open interest passou para 0.55, um sinal de que mais investidores enxergam a ação em alta. 

Análise técnica do preço da ação QCOM

Gráfico das ações da Qualcomm | Fonte: TradingView

O preço da ação da Qualcomm despencou de uma máxima de $260 em maio para os atuais $162. Os indicadores técnicos sugerem que a ação tem mais espaço para queda. Por exemplo, o Percentage Price Oscillator (PPO) continuou caindo. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) também seguiu em queda e está se aproximando do nível de sobrevenda de 30. O RSI indica que ainda há potencial de baixa antes de atingir sobrevenda.

No lado positivo, a ação formou um padrão de cunha descendente, composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Esse padrão frequentemente leva a um rompimento de alta.

Portanto, esses indicadores sugerem que a ação será altamente volátil após a divulgação dos resultados. Os níveis-chave a observar serão $150 e $180.