Previsão do Dow Jones após Índice Medo e Ganância cair para 32

O Dow Jones Industrial Average ganhou cerca de 6.5% este ano e permanece próximo de sua máxima histórica. No entanto, o índice recuou recentemente para cerca de 51,600, caindo mais de 3.25% desde o pico, à medida que o sentimento dos investidores se enfraqueceu, com o Índice Medo e Ganância deslizando para a zona de Medo. 

Esse recuo levantou dúvidas sobre se a recente alta está perdendo impulso ou simplesmente fazendo uma pausa antes do próximo movimento de alta. Neste artigo, examinamos os principais fatores técnicos e fundamentais que podem influenciar a direção do Dow nas próximas semanas.

Dow Jones cai com aumento dos riscos

O índice Dow Jones caiu nas últimas semanas, com os investidores adotando um sentimento de medo à medida que os riscos aumentam. Um dos riscos é o Federal Reserve, que divulgou sua decisão sobre a taxa de juros na quarta-feira. Como era amplamente esperado, o banco decidiu manter as taxas de juros inalteradas entre 3.50% e 3.75%. 

O principal sinal de endurecimento foi que três dirigentes contrariaram a tendência e votaram a favor de aumentar as taxas de juros. Como resultado, as probabilidades de o Fed elevar as taxas até dezembro subiram para mais de 70% na Polymarket. Os rendimentos dos títulos dos EUA também subiram, com o referencial de dez anos se aproximando de sua máxima histórica.

Os investidores também estão receosos com a guerra entre EUA e Irã, que foi retomada recentemente. As duas partes continuam lançando ataques esta semana, com o Irã negando que estivesse em conversações com os EUA. Uma escalada elevará os preços do petróleo nas próximas semanas. 

Preços mais altos do petróleo e do gás natural irão acelerar a inflação e forçar o Fed a intervir elevando as taxas de juros. 

O Dow Jones também está exposto à volatilidade em curso no boom da inteligência artificial, que derrubou muitas de suas maiores componentes. Por exemplo, a Caterpillar, que registrou forte demanda por data centers, caiu 27% desde seu ponto mais alto neste ano.

A Cisco, a maior valorização do ano, caiu 13% desde o pico, enquanto a Nvidia recuou 20%. Outras ações de IA no índice, como Microsoft, IBM e Salesforce, também desabaram neste ano.

Algumas de suas principais empresas divulgaram resultados financeiros fracos. Por exemplo, a ação da IBM despencou depois que seus resultados e orientação ficaram aquém das expectativas. American Express e a Visa também deram orientação fraca.

Índice Medo e Ganância despencou

Como resultado, o Índice Medo e Ganância entrou na zona de medo, em 32. Indicadores-chave do índice, como momentum de mercado e amplitude de preços das ações, passaram para a zona de medo extremo. 

Por outro lado, a demanda por ativos refúgio, a volatilidade de mercado e as opções put e call passaram para a zona de medo. Na maioria dos casos, ciclos de alta começam sempre que esse indicador cai para as zonas de medo ou medo extremo.

Adiante, o índice deve reagir aos resultados de algumas de suas principais componentes, como Amazon, Apple, Home Depot e Walmart.

Análise técnica do índice Dow Jones

Gráfico do DJI | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Dow Jones recuou nas últimas semanas. Ele caiu da máxima do ano de 53,298 para os atuais 51,600.

No lado positivo, esse recuo parece integrar a formação do padrão de bandeira de alta. Trata-se de um padrão popular formado por uma linha vertical e um canal descendente.

O índice também permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias, um sinal de que a tendência de alta recente continua intacta. Portanto, o índice provavelmente apresentará alta volatilidade antes de uma forte recuperação em agosto.