Ações da Palantir disparam 120% após lucro do 2º trimestre e geram upgrades de analistas

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR shares surged more than 20% in trading on Tuesday after the company reported resultados do segundo trimestre mais fortes do que o esperado, levando várias instituições de Wall Street a elevar preços-alvo e, em um caso, a fazer um upgrade da ação.

A empresa de software reportou lucro por ação ajustado de US$0,41, muito acima das expectativas de Wall Street de US$0,34 e bem superior aos US$0,16 de um ano antes.

A receita subiu 93% em relação ao ano anterior, para US$1,9 bilhão, superando as estimativas dos analistas de US$1,8 bilhão.

A margem operacional ajustada expandiu para 62%, ante 46% um ano atrás, excedendo também as projeções de 60%.

A Palantir também emitiu orientação para o trimestre corrente acima do esperado e elevou sua perspectiva para o ano fiscal de 2026, reforçando o otimismo dos investidores em relação ao negócio de inteligência artificial da empresa.

O CEO Alex Karp descreveu o desempenho como “extraterrestre”, destacando que a receita comercial dos EUA cresceu 149% ano a ano durante o trimestre.

Analistas revisam perspectiva após forte crescimento impulsionado por IA

O relatório de resultados provocou uma onda de comentários de analistas, com várias instituições tornando-se mais otimistas quanto às perspectivas de longo prazo da empresa.

O analista da William Blair, Louie DiPalma, afirmou que os resultados mudaram a narrativa em torno da empresa.

“O desempenho estelar contraria as preocupações de que a competição com Anthropic e OpenAI esteja se intensificando para fluxos de trabalho de IA corporativa”, disse ele.

DiPalma acrescentou que não há empresa de software pública nem empreiteira de defesa com a mesma combinação de crescimento de receita e lucratividade.

Ele manteve a classificação Outperform e disse ver potencial de alta na faixa de US$200 ao longo do próximo ano.

O Deutsche Bank reclassificou Palantir para Buy, de Hold, mantendo seu preço-alvo de US$200.

A corretora afirmou que a Palantir está “operando vários passos à frente” do setor de software mais amplo ao transformar a demanda por IA em valor para o cliente.

O Deutsche Bank também argumentou que a avaliação da ação parece “ainda mais razoável” após os resultados trimestrais, acrescentando que os níveis atuais não refletem totalmente o “perfil inigualável Rule of 155” da empresa nem sua oportunidade de IA empresarial de longo prazo.

A Cantor Fitzgerald manteve a classificação Neutral, mas elevou seu preço-alvo para US$156, de US$138.

“Continuamos a acreditar que a Palantir permanece como um dos principais beneficiários das tendências seculares de crescimento da IA”, escreveu o analista Thomas Blakey.

Nem todos os analistas ficaram mais otimistas.

A Jefferies elevou seu preço-alvo para US$80, de US$70, mantendo a classificação Underperform, citando comparações de crescimento mais difíceis pela frente e uma expansão internacional mais moderada.

A Morningstar atribuiu um valor justo estimado de US$153, observando que “altas expectativas estão incorporadas” na ação e alertando que há “pouca margem para erro.”

Negócio comercial dos EUA impulsiona crescimento

O impulso mais forte da Palantir continuou vindo dos Estados Unidos, em particular de seu negócio comercial.

A empresa informou que a receita comercial dos EUA aumentou 149% ano a ano, enquanto a receita do governo dos EUA subiu 90%.

Embora os contratos governamentais continuem sendo o maior negócio da Palantir, o segmento comercial está reduzindo a diferença à medida que mais empresas adotam o software da companhia para organizar dados proprietários e implantar aplicações de IA.

O crescimento internacional permaneceu positivo, mas ficou atrás do negócio doméstico, com a receita fora dos Estados Unidos aumentando 33%.

Em sua carta aos acionistas, Karp reiterou suas críticas aos principais desenvolvedores de modelos de IA, ao mesmo tempo em que enfatizou a importância do controle empresarial sobre dados proprietários.

“Toda organização do mundo está despertando para os riscos de entregar aos criadores dos modelos de linguagem as chaves de suas instituições, de deixar os modelos livres dentro de suas casas”, escreveu ele.

“Os modelos cresceram e prosperaram ao praticamente ingerir toda a produção escrita da nossa civilização. E esses modelos, assim como seus criadores, agora miram a indústria global.”