Ações da SpaceX sobem antes dos resultados: o que opções e análise técnica indicam?

As ações da SpaceX estarão em foco mais tarde hoje, quando a empresa divulgará seus primeiros resultados desde a abertura de capital. As ações subiram para $114.45 na segunda-feira, recuperando-se modestamente de sua mínima histórica de $104. Agora, os investidores acompanham de perto para ver se o relatório inaugural de resultados fornecerá o catalisador para a ação estender sua recuperação ou retomar a queda.

Resultados da SpaceX devem esclarecer crescimento e lucros

A Space Exploration Technologies, de Elon Musk, estará no centro das atenções ao publicar seus resultados financeiros, que darão mais cor ao seu negócio.

Esses números serão importantes por serem os primeiros desde que a empresa realizou sua bem-sucedida oferta pública inicial (IPO). 

Além disso, a empresa provavelmente terá a oportunidade de explicar se planeja se fundir com a Tesla. Como noticiamos na semana passada, a Tesla está considerando vender suas operações na China para facilitar um eventual acordo. 

Os resultados mais recentes, apresentados em seu documento S1, mostraram que a receita saltou para mais de $4.6 bilhões no primeiro trimestre, enquanto o prejuízo líquido aumentou para mais de $4 bilhões. A empresa também continuou elevando seus gastos de capital devido às suas amplas ambições em IA, especialmente após a fusão com a xAI.

Dados do Yahoo Finance estimam a receita da empresa em $6.9 bilhões, com o prejuízo líquido reduzindo para $1.9 bilhão. 

Ainda assim, no lado positivo, o crescimento da receita futura da empresa deve continuar acelerando a longo prazo. Por exemplo, a receita anual deve saltar para $39 bilhões este ano e $73 bilhões no ano seguinte. 

Esse crescimento é impulsionado pelo atual boom da IA, que tornou o Grok um grande player no setor. Além disso, a empresa firmou acordos importantes com empresas como Anthropic, Reflection AI e Alphabet. 

A Anthropic paga mais de $1 bilhão por mês, enquanto a Reflection pagará mais de $900 milhões. A Alphabet, por sua vez, deve pagar $950 milhões por mês, e outros hyperscalers podem entrar. 

Analistas estão otimistas com as ações SPCX

Analistas de ponta estão bastante otimistas com a SPCX. Por exemplo, o Royal Bank of Canada (RBC) elevou recentemente sua recomendação para outperform, com preço-alvo de $225, enquanto a Raymond James reiterou sua recomendação de compra forte. A Needham aumentou o preço-alvo para $250, com o analista mais otimista apontando $800. 

O mercado de opções também indica que a ação pode se recuperar, com mais investidores em calls do que em puts. A relação put/call é de apenas 0.30. Contudo, a volatilidade implícita de 207% é muito superior à volatilidade histórica de 75%.

Análise técnica do preço das ações da SpaceX

Gráfico das ações SPCX | Fonte: TradingView

O gráfico de duas horas mostra que a ação SPCX formou um padrão de duplo fundo em $106 e uma linha de pescoço em $118.5. Também avançou acima da parte superior do canal descendente, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para cima.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação suba dois dígitos após a divulgação dos resultados. Se isso ocorrer, pode chegar a $130 ou mais. Contudo, devido à elevada volatilidade implícita, a ação também pode retomar a tendência de baixa e possivelmente cair abaixo de $100.