Por que as ações da Lumentum, apoiada pela Nvidia, disparam hoje

As ações da Lumentum subiram mais de 13% no pré-mercado após uma declaração altamente otimista do Mizuho. LITE disparou para $881, dando continuidade a uma recuperação iniciada em July 29, quando tocou o mínimo em $594. Então, esse rali continuará diante das crescentes preocupações com a avaliação?

Ações da Lumentum disparam após upgrade crucial

As ações LITE tiveram um bom desempenho este ano, impulsionadas pelo atual boom de inteligência artificial e pelo investimento de $2 billion da Nvidia. Subiu mais de 150% no ano e 600% nos últimos 12 meses.

Os produtos ópticos e fotônicos da empresa são amplamente utilizados nos centros de dados, que apresentam forte demanda este ano. Por exemplo, os principais hyperscalers planejam gastar mais de $750 billion em despesas de capital (capex) este ano, um valor que pode se manter no futuro próximo.

A Lumentum conta com alguns dos maiores nomes como clientes. Isso inclui empresas como Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet e Cisco. 

Os analistas têm observado, com a maioria adotando uma perspectiva otimista. Na nota mais recente, um analista do Mizuho reiterou a visão otimista para a empresa com um preço-alvo de $1000. O analista observou que a empresa continuará indo bem, mencionando que seus principais fornecedores, como AXTI e Landmark, continuaram a publicar resultados e orientação robustos.

Outras grandes instituições reforçaram suas perspectivas para a companhia. A Citigroup reiterou uma recomendação de compra, enquanto a Northland Securities elevou o preço-alvo de $1,000 para $1,200. Outra visão otimista veio da Citic Securities, que aumentou o alvo de $620 para $1,186. 

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O crescimento da Lumentum continua

A LITE tem se saído bem devido ao contínuo crescimento dos resultados da Lumentum. Seus ganhos recentes mostraram que o negócio de nuvem e IA impulsionou a receita em mais de 90% no terceiro trimestre, para $808 million.

A receita de componentes subiu 77%, enquanto Sistemas cresceu 24%. Mais notavelmente, suas margens bruta e líquida continuaram a crescer à medida que aumentou seus preços. 

Mais importante, o balanço da empresa continuou melhorando. Seu caixa e investimentos de curto prazo saltaram para $3.17 billion, ante $1.15 billion no segundo trimestre. Esse aumento foi em parte devido ao crescimento da receita e ao investimento da Nvidia.

Os analistas agora acreditam que a empresa tem mais espaço para crescer. Dados do Yahoo Finance mostram que os analistas esperam que os próximos resultados indiquem que a receita subiu 105% para $987 million. Para o ano, a receita deve aumentar 81% para $3 billion, seguida por $5.6 billion no ano seguinte. O lucro por ação da Lumentum deve subir de $2.06 no ano passado para $8.23.

Esses números explicam por que a avaliação da empresa aumentou. Possui uma relação preço/lucro a termo (forward P/E) de 94.80, muito acima da mediana do setor de tecnologia, de 23. Esse valor é bem maior que a média de cinco anos de 36. Assim, esses números indicam que a empresa precisará publicar resultados mais fortes para justificar a avaliação.

Análise técnica das ações da Lumentum

Gráfico das ações LITE | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações LITE estiveram em tendência de baixa, formando um canal descendente. Esse canal fazia parte do padrão de bandeira altista, um sinal comum de continuação na análise técnica. 

O papel permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias. Além disso, o Oscilador Estocástico manteve-se em alta. Portanto, provavelmente continuará subindo, com os altistas mirando o nível de resistência chave de $1,086, o ponto mais alto do ano.