O negócio de IA do Google está em alta — por que os principais nomes da DeepMind estão saindo?

O negócio de inteligência artificial do Google raramente pareceu tão forte comercialmente, e ainda assim alguns dos pesquisadores que ajudaram a criar essa vantagem estão saindo.

O app Gemini agora tem 950 milhões de usuários ativos mensais, enquanto a receita do Google Cloud saltou 82% no segundo trimestre e o backlog atingiu $514 bilhões.

A Alphabet também elevou sua previsão de gastos de capital para 2026 para $195 bilhões–$205 bilhões.

Em contraste com esse crescimento, as saídas são marcantes.

O co-líder do Gemini, Noam Shazeer, juntou-se à OpenAI, o laureado com o Nobel John Jumper está indo para a Anthropic, e Jeff Dean, Sanjay Ghemawat, Oriol Vinyals e Quoc Le saíram para criar a Discovery Loop.

Demis Hassabis também se afastou da gestão diária da DeepMind, entregando o controle operacional a Koray Kavukcuoglu.

DeepMind está perdendo talentos difíceis de substituir

Estas não são despedidas rotineiras em uma empresa com milhares de engenheiros.

Shazeer coautorizou a pesquisa sobre transformers que sustenta os modelos de linguagem em grande escala modernos e mais tarde co-liderou o Gemini.

Jumper ajudou a criar o AlphaFold e compartilhou o Prêmio Nobel de Química de 2024 com Hassabis e David Baker.

Dean passou 27 anos no Google e ajudou a construir grande parte da infraestrutura computacional por trás de sua busca e sistemas de IA.

Os cofundadores da Discovery Loop também têm currículos de pesquisa profundos no Google Brain e na DeepMind.

O analista da Wedbush, Dan Ives, captou a preocupação após a saída de Jumper. “Perder John é uma grande perda para o Google e não há como suavizar isso”, disse ele ao Barron’s.

O analista Gil Luria, da D.A. Davidson, disse separadamente ao MarketWatch que as saídas levantaram a preocupação de que o Google esteja “perdendo a guerra por talentos na fronteira da IA”.

A questão é concentração: a Frontier AI depende de um grupo relativamente pequeno de pessoas capazes de influenciar a arquitetura de modelos, métodos de treinamento e direção científica.

A guerra por talentos oferece recompensas que o Google não pode copiar facilmente

As saídas não são, por si só, evidência de que a tecnologia do Google está falhando.

OpenAI, Anthropic e novas startups podem oferecer a cientistas seniores autonomia, recursos computacionais concentrados e enorme potencial de valorização de equity.

Para pesquisadores que já construíram carreiras dentro do Google, fundar ou juntar-se a um laboratório menor pode proporcionar um tipo diferente de oportunidade.

O analista da Jefferies, Brent Thill, descreveu a situação como uma intensificação da guerra por talentos em IA.

Ele argumentou que laboratórios de vanguarda com planos de IPO estão cada vez mais vencendo as disputas pelos pesquisadores de elite, enquanto o Google ainda se beneficia de profundo conhecimento em IA e do crescimento acelerado do Cloud.

A Discovery Loop ilustra a nuance. A startup não é uma ruptura completa com o Google: a Alphabet é investidora e o Google Cloud é parceiro de computação.

Isso torna a história menos sobre empregados fugindo de um navio que afunda e mais sobre um mercado de trabalho no qual pesquisadores excepcionais podem, de repente, tornar‑se fundadores com acesso a grandes volumes de capital.

O Google está deslocando o centro de gravidade da DeepMind

A resposta do Google tem sido reorganizar em vez de recuar.

Hassabis está se tornando cientista‑chefe da Alphabet e presidente da Google DeepMind, permitindo que ele concentre fortemente sua atenção em inteligência artificial geral, ciência e na Isomorphic Labs.

Kavukcuoglu passará a administrar as operações do dia a dia, incluindo modelos de fronteira e o Gemini.

O Financial Times reportou que o poder operacional está se deslocando para o Vale do Silício enquanto o cofundador do Google, Sergey Brin, se tornou uma voz estratégica mais forte no esforço de IA da empresa.

A reestruturação sugere que o Google quer estabelecer um controle operacional mais claro em torno do Gemini e de seus modelos de fronteira à medida que a concorrência com OpenAI e Anthropic se intensifica.

Isso pode ser exatamente o que o Google precisa à medida que a competição se intensifica.

Seus números comerciais mostram que a adoção e a monetização da IA estão acelerando, mas receita, chips e distribuição não garantem liderança na fronteira de pesquisa.

O Google pode substituir quase qualquer empregado. A pergunta mais difícil para os investidores é o que significa quando tantas pessoas que ajudaram a criar sua vantagem em IA decidem que sua próxima descoberta é melhor perseguida em outro lugar.