Nikkei 225 sobe após arrefecimento na queda dos títulos; Kioxia e SoftBank em alta

O Nikkei 225 do Japão recuperou na quinta-feira, pois uma forte retração nos rendimentos globais dos títulos atraiu compradores de volta às ações de tecnologia após uma das piores sessões do índice no mês.

O Nikkei subiu cerca de 1% para 65,982 no pregão da manhã, recuperando parte da queda de 3.2% de quarta-feira até uma mínima de duas semanas.

O índice mais amplo Topix ganhou cerca de 0.9%. Kioxia Holdings e SoftBank Group estavam entre os que mais se valorizaram, à medida que investidores retornaram às ações mais atingidas pela liquidação da sessão anterior.

Intervenção do Tesouro dá fôlego ao Nikkei

O catalisador veio do mercado de títulos dos EUA. O Departamento do Tesouro disse que vai pelo menos dobrar o tamanho máximo das operações de recompra de suporte à liquidez para dívida governamental de prazo mais longo, elevando o limite de $2 billion para pelo menos $4 billion por operação a partir de 9 de setembro.

Os rendimentos dos Treasuries de longo prazo caíram acentuadamente após o anúncio.

O rendimento do papel de 30 anos estava em cerca de 5.18% no pregão asiático de quinta-feira, enquanto o de 10 anos cedeu para aproximadamente 4.63%. Títulos do Japão, Austrália e Nova Zelândia acompanharam o movimento de alta.

Isso proporcionou alívio imediato ao Nikkei, onde empresas de semicondutores com avaliações elevadas e ligadas à IA haviam ficado especialmente vulneráveis ao aumento dos custos de financiamento.

A Kioxia subiu quase 5% depois de despencar mais de 12% na quarta-feira, enquanto a SoftBank recuperou quase 4% após um recuo superior a 10%.

Comentários de mercado citados pela TradingKey sugeriram que grande parte da queda anterior da Kioxia refletiu vendas técnicas forçadas, e não uma deterioração de seu negócio subjacente.

Os riscos dos títulos japoneses não desapareceram

A recuperação de quinta-feira não elimina as pressões que as ações japonesas enfrentam.

O rendimento do título público japonês de 10 anos se aproximou de 3% esta semana, seu nível mais alto em cerca de três décadas, enquanto investidores avaliavam inflação, gastos fiscais e a possibilidade de novo aperto do Banco do Japão.

O iene também se fortaleceu para cerca de 158.20 por dólar na quinta-feira, uma potencial barreira para exportadores caso o movimento persista.

Enquanto isso, o Japão registrou um déficit comercial de ¥634.5 billion em julho, mesmo com as exportações subindo 23.2% em relação ao ano anterior.

Essa combinação significa que o Nikkei continua sensível não apenas a Wall Street e aos rendimentos dos EUA, mas também ao cenário doméstico de taxas cada vez mais desafiador do Japão.

KOSPI rouba a cena enquanto riscos do Fed e do Irã persistem

Em outro ponto da Ásia, o KOSPI da Coreia do Sul subiu até 5.8%, superando facilmente a região depois que a SK Hynix anunciou um programa de recompra de ações de 40 trillion won.

A fabricante de chips saltou mais de 5%, adicionando outro catalisador à recuperação mais ampla do setor de semicondutores.

O índice Hang Seng de Hong Kong ganhou cerca de 1%, enquanto o Shanghai Composite acrescentou aproximadamente 0.25% depois que a China manteve suas taxas-primas de empréstimo de um ano e cinco anos inalteradas em 3% e 3.5%, respectivamente, pelo 15º mês consecutivo.

Ainda assim, o rali enfrenta limites. As atas da reunião de julho do Federal Reserve mostraram que muitos formuladores de política acreditavam que uma política mais restritiva poderia se tornar necessária se a inflação não arrefecesse, enquanto vários já haviam favorecido um aumento de juros em julho.

As tensões no Oriente Médio acrescentam outro risco. O Brent permaneceu acima de $90 enquanto a incerteza em torno do Irã e do Estreito de Ormuz mantinha os preços de energia elevados.