Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

Obiectivul principal al fondului este să maximizeze randamentul total, ținând cont de risc, în timp ce obiectivul său secundar este să ofere investitorilor un nivel ridicat de venit curent. Acest mandat pune accent pe selecția de credit, construcția portofoliului și echilibrul dintre potențialul de randament și protecția la scădere. Fondul este conceput pentru investitorii care caută expunere la instrumente de datorie generatoare de venit și la investiții de credit conexe, mai degrabă decât deținerea directă a unor companii operaționale.

Performanța Herzfeld Credit Income Fund este influențată de condițiile de pe piețele de credit, inclusiv ratele dobânzii, așteptările privind neplata, lichiditatea și apetitul investitorilor pentru active generatoare de venit. Deoarece fondul investește cu o orientare spre venit din credit, modificările costurilor de finanțare și ale solidității financiare percepute a emitenților pot afecta atât generarea de venit, cât și valorile de capital. Statutul său de fond nediversificat poate crește sensibilitatea la dețineri individuale, dar îi oferă și administratorului flexibilitatea de a concentra capitalul acolo unde vede cele mai atractive oportunități ajustate la risc. Acțiunea reprezintă o investiție în portofoliul administrat al fondului, mai degrabă decât într-o afacere operațională corporativă convențională.