Wells Fargo retrogradează Snowflake înaintea câștigurilor din primul trimestru: este timpul să vinzi?

Wells Fargo a retrogradat Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) de la „Overweight” la „Equal Weight”, reducându-și prețul țintă de la 200 USD la 130 USD.

Această mișcare, anunțată înaintea raportului de câștiguri pentru T1 2025 al Snowflake, programat pentru 21 august, reflectă preocupările tot mai mari cu privire la performanța companiei și poziția pe piață.

Retrogradarea vine ca răspuns la o serie de probleme care îl afectează pe Snowflake.

O încălcare recentă a datelor, care a afectat clienți importanți precum AT&T și TicketMaster, a ridicat îndoieli cu privire la capacitatea Snowflake de a menține încrederea clienților.

În plus, compania se confruntă cu o concurență intensă din partea giganților din industrie precum Databricks, Amazon Web Services (AWS) și Microsoft Azure, toate oferind soluții cuprinzătoare care provoacă cota de piață a Snowflake.

Decizia lui Wells Fargo evidențiază, de asemenea, preocupările legate de avantajul competitiv al lui Snowflake.

Analiştii sunt îngrijoraţi că presiunile concurenţiale în creştere şi întrebările legate de avantajele tehnologice ale companiei au condus la o perspectivă mai prudentă.

Analistii proiecteaza o pierdere de 0,89 USD/actiune

Următorul raport al veniturilor din T1 2025 al Snowflake este de așteptat să ofere informații suplimentare asupra stării sale financiare.

Analiștii prevăd o pierdere GAAP pe acțiune de 0,89 USD la un venit de 850,14 milioane USD.

Acest lucru contrastează cu o pierdere de 0,69 USD din venituri de 674 milioane USD în același trimestru al anului trecut.

Revizuirea în scădere a estimărilor EPS de către 28 din 33 de analiști în ultimele trei luni subliniază scepticismul tot mai mare cu privire la capacitatea Snowflake de a răspunde așteptărilor.

Piper Sandler a redus și prețul țintă al lui Snowflake

Reducerea de la Wells Fargo face parte dintr-o tendință mai largă de scepticism pe Wall Street.

Pe 12 iulie 2024, Piper Sandler a redus, de asemenea, prețul țintă al Snowflake de la 240 USD la 165 USD, invocând îngrijorări legate de slăbirea contextului macroeconomic și de impactul acestuia asupra ratelor de creștere.

În mod similar, Bank of America a remarcat că, în ciuda unei creșteri de 16,4% a numărului total de vizionări de pagini de la an la an în iulie, Snowflake se confruntă cu provocări în valorificarea tendinței AI de care a beneficiat alte acțiuni tehnologice.

Semne de încordare?

Investiția agresivă a Snowflake în soluții de inteligență artificială și de învățare automată, inclusiv Cortex AI și Snowflake ML, își propune să-și consolideze poziția competitivă, dar și-a întârziat calea către profitabilitate.

Aceste investiții, deși critice, au tensionat situațiile financiare ale Snowflake, cu un flux de numerar liber slăbit și marje operaționale sub presiune.

În ciuda faptului că are peste 9.000 de clienți, creșterea Snowflake este din ce în ce mai determinată de soluțiile sale ușor de utilizat, low-code, care ar putea să nu fie suficiente pentru a concura cu capabilitățile avansate AI ale rivalilor.

Acțiunile Snowflake continuă să se tranzacționeze la un nivel superior, cu un raport preț-vânzări de 14, în ciuda încetinirii creșterii veniturilor.

Această evaluare ridicată în raport cu elementele fundamentale sugerează că investitorii ar putea avea nevoie să-și ajusteze așteptările.

Mediul macroeconomic mai larg, cu bugete IT presate și cicluri de vânzări extinse, adaugă și mai multă incertitudine perspectivelor de creștere ale Snowflake.

Întrucât stocul Snowflake a scăzut cu 36% până în prezent, viitorul raport de câștig ar putea fi un punct de cotitură crucial.

Neîndeplinirea țintelor de venituri și câștiguri poate duce la revizuiri în scădere și la creșterea presiunii asupra stocului.

În schimb, rezultatele pozitive ar putea restabili temporar încrederea investitorilor.

În zilele următoare, analiza traiectoriei prețurilor Snowflake prin grafice tehnice va oferi informații suplimentare despre dacă acțiunile sunt pregătite pentru o recuperare sau dacă își vor continua tendința descendentă.

Fulgul de zăpadă rămâne slab pe graficele zilnice

Acțiunile Snowflake au înregistrat o creștere rapidă între noiembrie anul trecut și februarie anul acesta, dar a renunțat la toate aceste câștiguri, scăzând cu 50% de la vârful din februarie. În timp ce acțiunile au avut o revenire decentă în ultimele zile de la recenta scădere aproape de 108 USD realizată pe 5 august, rămâne în continuare slabă în graficele zilnice.

Sursa: TradingView
Investitorii pe termen lung care au o perspectivă optimistă asupra acțiunilor, dar nu le-au cumpărat încă, trebuie să evite să facă acest lucru până când compania își raportează câștigurile din primul trimestru și acțiunea începe să se tranzacționeze peste maximul său recent de 142,60 USD.

Comercianții care continuă să fie ursori pe acțiuni trebuie, de asemenea, să fie atenți să-l scurteze direct în legătură cu câștigurile. Puteți utiliza opțiunile Put care expiră pe 23 august sau 20 septembrie pentru a face acest lucru.