SEBI îl interzice pe Anil Ambani și 24 de entități de pe piața valorilor mobiliare timp de 5 ani din cauza unei scheme frauduloase, scad acțiunile ADAG cos

Autoritatea de reglementare a piețelor din India, Securities and Exchange Board (SEBI) a luat măsuri stricte împotriva industriașului Anil Ambani, împreună cu alte 24 de entități, pentru rolul lor într-o schemă frauduloasă care implică deturnarea de fonduri de la Reliance Home Finance Ltd (RHFL).

Măsurile cuprinzătoare ale autorității de reglementare a pieței includ o interdicție de cinci ani de pe piața valorilor mobiliare pentru Ambani și alții implicați în schemă.

Sancțiunile vin în urma unei investigații detaliate care a scos la iveală abateri financiare pe scară largă și eșecuri de guvernare în cadrul RHFL.

Pedeapsa extinsă a SEBI și interdicția de piață

Ordinul SEBI, emis joi, stabilește sancțiuni severe și restricții pentru cei implicați în schema frauduloasă.

Anil Ambani, considerat cândva unul dintre cei mai bogați persoane din lume, a fost amendat cu 25 de milioane de lei.

În plus, autoritatea de reglementare i-a interzis să ocupe orice funcție de director sau de personal managerial cheie (KMP) în orice companie listată sau intermediar înregistrat la SEBI pentru o perioadă de cinci ani.

Alte persoane cheie numiți în ordin, inclusiv foști oficiali ai RHFL, cum ar fi Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar și Pinkesh R Shah, au fost, de asemenea, sancționați aspru, cu amenzi variind de la 21 de milioane de lei la 27 de milioane de lei.

Investigația autorității de reglementare a arătat că acești indivizi au jucat roluri esențiale în a permite deturnarea fondurilor prin diverși debitori prin conducte, dintre care mulți erau legați de promotorii RHFL.

Schema de deturnare: cum au fost sifonate fondurile

Conform comenzii finale de 222 de pagini a SEBI, activitățile frauduloase de la RHFL au implicat deghizarea deturnării fondurilor ca împrumuturi către entități strâns asociate cu Anil Ambani.

Aceste împrumuturi au fost acordate companiilor cu active mici sau deloc, flux de numerar sau valoare netă. Fondurile au fost apoi direcționate către debitorii ulterioare, care s-au dovedit, de asemenea, legați de Ambani și entitățile sale.

În ciuda directivelor clare din partea Consiliului de Administrație al RHFL de a opri astfel de practici de creditare, conducerea companiei, sub influența lui Ambani, a ignorat aceste ordine.

Investigația SEBI a concluzionat că această nerespectare a standardelor de guvernanță a permis continuarea schemei frauduloase, ducând în cele din urmă la pierderi financiare semnificative pentru companie și acționarii săi.

Impact asupra RHFL și a acționarilor săi

Ca urmare a activităților frauduloase, RHFL a suferit dificultăți financiare grave, în cele din urmă neîndeplinirea obligațiilor sale de datorie.

Prețul acțiunilor companiei a scăzut de la 59,60 INR în martie 2018 la doar 0,75 INR până în martie 2020, reflectând amploarea pagubelor cauzate de sifonarea fondurilor. Chiar și astăzi, peste 9 lakh de acționari rămân investiți în RHFL, confruntându-se cu pierderi substanțiale.

Ordinul SEBI notează că, deși compania însăși a fost exclusă de pe piața valorilor mobiliare timp de șase luni, responsabilitatea principală pentru fraudă revine persoanelor care au orchestrat schema.

Autoritatea de reglementare a subliniat că conducerea și promotorii RHFL, în special Anil Ambani, trebuie să fie trași la răspundere pentru comportamentul necorespunzător.

Reacția pieței și implicații mai largi

În urma ordinului SEBI, acțiunile companiilor Anil Dhirubhai Ambani Group (ADAG) au înregistrat o scădere bruscă a bursei.

Acțiunile RHFL au intrat în circuitul cu 5% mai scăzut, în timp ce alte companii din grup, cum ar fi Reliance Power și Reliance Infrastructure, au fost martorii unor scăderi semnificative ale prețurilor acțiunilor.

Răspunsul pieței reflectă preocupările mai ample cu privire la guvernanță și stabilitatea financiară în cadrul grupului ADAG.

Ordinul SEBI nu numai că afectează capacitatea lui Ambani de a participa la piața valorilor mobiliare, dar ridică și întrebări cu privire la viitorul afacerilor rămase.

Bătălii juridice și lupte financiare

Necazurile financiare ale lui Anil Ambani sunt agravate de bătăliile legale în curs. În aprilie, Curtea Supremă a Indiei a anulat o hotărâre arbitrală de 8.000 de milioane de INR în favoarea unei companii din grupul lui Ambani, adăugând o presiune suplimentară poziției financiare deja precare a Reliance Infrastructure.

Grupul este în prezent în curs de restructurare a datoriilor, iar cele mai recente eșecuri legale vor agrava probabil problemele sale de numerar.

Pe măsură ce provocările legale și financiare cu care se confruntă Ambani și companiile sale continuă să crească, implicațiile mai ample ale comenzii SEBI vor avea probabil un impact de durată asupra încrederii investitorilor și asupra stabilității pieței din India.