WestPark Capital reiterează cumpărarea Ambarella înainte de câștigurile din T2: Ar trebui să investiți?

WestPark Capital și-a reiterat astăzi ratingul de cumpărare și prețul țintă de 85 USD pentru Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), subliniind un potențial avantaj de aproape 70% față de prețul de tranzacționare actual.

Opiniile analiștilor

Firma rămâne optimistă cu privire la perspectivele pe termen scurt ale Ambarella, determinate de o revenire a nivelurilor stocurilor și de oportunitățile de creștere pe termen lung în inteligența artificială (AI).

Analistul Kevin Garrigan de la WestPark Capital a subliniat că segmentele Ambarella auto și Internet of Things (IoT) sunt de așteptat să fie generatoare de venituri cheie în următorul raport privind veniturile din T2 2025.

Capacitatea companiei de a câștiga tracțiune în sectorul auto, în special prin câștiguri în materie de design, este privită ca un element crucial în traiectoria sa de creștere.

Rosenblatt Securities menține, de asemenea, o perspectivă pozitivă asupra Ambarella, reiterându-și ratingul de cumpărare și prețul țintă de 85 USD pe 23 august 2024.

Rosenblatt se așteaptă la o creștere robustă a veniturilor de 14% trimestrial în trimestrul al doilea 2025, aliniată cu punctul de mijloc al ghidului companiei și în concordanță cu consensul pieței.

Firma crede că acest impuls se va extinde până în al treilea trimestru fiscal, proiectând o creștere secvențială de 10%, marcând o revenire semnificativă la creșterea de la an la an pentru prima dată în doi ani.

Optimismul lui Rosenblatt se bazează pe succesul Ambarella în asigurarea de noi victorii în design în sectoare precum supravegherea, industria auto și produsele AI de generație următoare.

Cu toate acestea, CFRA rămâne precaut, menținând un rating de menținere în timp ce își ridică prețul țintă la 60 USD de la 50 USD începând cu 15 august 2024.

Poziția conservatoare a CFRA reflectă preocupările cu privire la capacitatea Ambarella de a valorifica pe deplin oportunitățile sale de creștere în fața potențialelor vânturi în contra.

Deși firma recunoaște concentrarea puternică pe AI și autovehicule, care se așteaptă să conducă la o creștere semnificativă a veniturilor, CFRA subliniază riscurile continue asociate cu performanța financiară a Ambarella, în special pierderile sale nete non-GAAP și volatilitatea prețului acțiunilor sale.

Previzualizarea veniturilor din T2

Pe măsură ce Ambarella se apropie de publicarea veniturilor din T2 2025, piața anticipează o pierdere GAAP de 0,87 USD pe acțiune, la un venit de 62,10 milioane USD.

Analiștii și-au ajustat indicațiile privind EPS în ultimele 90 de zile, semnalând o perspectivă prudentă, dar optimistă asupra performanței pe termen scurt a companiei.

Veniturile Ambarella au scăzut în ultimele șapte trimestre, dar stabilizarea așteptată în T2 2025 ar putea indica faptul că compania începe să întoarcă colțul.

Practic, afacerile Ambarella au fost sub presiune în ultimii ani, vânzările s-au prăbușit de la jumătatea anului 2021.

Compania s-a luptat să mențină o creștere consistentă, iar performanța sa financiară recentă a fost afectată de pierderi semnificative.

În FY2024, Ambarella a raportat o pierdere GAAP de 169,4 milioane USD, echivalentul a 4,25 USD pe acțiune, marcând un minim record.

Creșterea Ambarella a fost determinată de eforturile sale de a se repoziționa pe piețele de IA și auto care evoluează rapid.

Sistemul-on-a-chip (SoC) N1 al companiei continuă să câștige teren, iar tranziția sa către aplicațiile AI de vârf i-ar putea stimula în mod semnificativ perspectivele de creștere.

Cu toate acestea, această creștere nu este lipsită de provocări.

Ambarella se confruntă cu potențiale vânt în contra din cauza tensiunilor geopolitice, în special riscul de restricții impuse de guvernul SUA asupra companiilor de semiconductori care fac afaceri cu China, care ar putea avea un impact semnificativ asupra strategiei de redresare a Ambarella.

Evaluarea rămâne o preocupare pentru investitori. Ambarella tranzacționează cu vânzările de 8,5 ori, semnificativ mai mari decât media din sectorul semiconductorilor, care este de 3,16 ori.

Această evaluare premium reflectă așteptările pieței ca Ambarella să își îndeplinească promisiunile de creștere, în special în sectoarele AI și auto.

Acum, să vedem ce au de spus graficele despre traiectoria prețului acțiunilor.

Această analiză tehnică va oferi informații despre performanța recentă a acțiunilor, nivelurile cheie de suport și rezistență și potențialele mișcări ale prețurilor care au dus la și după raportul privind veniturile din T2.

Tendința descendentă pe termen lung persistă.

Acțiunile Ambarella au înregistrat o scădere semnificativă de la sfârșitul anului 2021, când se tranzacționa peste 200 de dolari.

Această tendință descendentă persistă până în prezent, deoarece continuă să înregistreze maxime și minime mai scăzute pe graficele pe termen lung.

La începutul acestei luni, a înregistrat un nou minim de 3 ani sub 40 de dolari.

Sursa: TradingView
Pentru ca Ambarella să încheie această fază de urs, va trebui să rupă deasupra liniei de tendință de urs (văzută în grafic).

Prin urmare, investitorii cărora le plac analiștii de la WestPark Capital și Rosenblatt Securities sunt optimiști cu privire la acțiuni trebuie să aștepte să dea o breșă peste linia de tendință înainte de a iniția noi poziții lungi.

Comercianții care sunt ursori pe acțiuni trebuie, de asemenea, să rămână precauți, deoarece acesta a revenit semnificativ de când a ajuns la un minim sub 40 de dolari la începutul acestei luni și se tranzacționează aproape de media sa mobilă de 100 de zile.

Dacă acțiunea reușește să se tranzacționeze peste media sa mobilă de 100 de zile, va consolida impulsul optimist pe termen scurt.