Prețul acțiunilor HDFC formează un steag urs, deoarece rămâne în urma indicelui Nifty Bank

Prețul acțiunilor HDFC Bank a depășit piața în acest an. A scăzut cu peste 2%, în timp ce indicele Nifty 50 a crescut cu peste 16%. HDFC a rămas, de asemenea, în urmă față de colegii săi cheie, deoarece indicele Nifty Bank a crescut cu 6,6%.

Beneficiind de dobânzi mari

HDFC și alte bănci indiene, cum ar fi Yes Bank, State Bank of India (SBI) și ICICI, beneficiază de două vânturi-cheie.

În primul rând, India a devenit una dintre țările cu cea mai rapidă creștere, deoarece încearcă să devină a treia cea mai mare economie în următorul deceniu. Are o rată de creștere anuală medie de 7%, în timp ce China, vecinul și rivalul său, s-a chinuit să ajungă la 5%.

Creșterea economică a Indiei a dus la o creștere mare a numărului de oameni din clasa de mijloc din țară.

Cu toate acestea, unele date arată că economia are unele probleme. De exemplu, rata șomajului a crescut la 9,2%, mai mare decât cea de 8,17%, care a fost în medie între 8,17% și 2024. Inflația a rămas, de asemenea, semnificativ mai mare decât în trecut.

Al doilea vânt din spate pentru HDFC și alte bănci este că Reserve Bank of India (RBI) și-a menținut un ton de șofer, deoarece a menținut ratele dobânzilor la un nivel ridicat de 6,5% pentru o perioadă. Banca a sugerat, de asemenea, că ratele dobânzilor vor rămâne ridicate pentru mai mult timp.

Băncile precum HDFC beneficiază într-un mediu cu dobândă ridicată din cauza lărgirii marjei nete a dobânzii (NIM). Acest lucru explică de ce majoritatea băncilor indiene au raportat o creștere mare a profiturilor în ultimii câțiva ani. În cele mai recente venituri, HDFC a spus că marja de venit net a crescut la 3,7% de la 3,6% în aceeași perioadă a anului trecut.

Cu toate acestea, ratele mari nu sunt întotdeauna bune pentru bănci, deoarece duc la o cerere mai mare de fonduri de pe piața monetară, care plătesc o rată mai bună. Fondurile de pe piața monetară din India au adăugat peste 54.014 crore INR în primele șase luni ale anului. Ratele ridicate duc, de asemenea, la mai multe implicite ale consumatorilor.

Rezultatele financiare recente ale HDFC Bank

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile HDFC Bank au crescut cu 106% la peste 724 miliarde INR sau 8,7 miliarde USD. Aceste cifre au fost mai mari decât cele realizate de bănci populare precum Lloyds și Barclays în aceeași perioadă.

Profitabilitatea HDFC a continuat, de asemenea, să crească, ajungând la peste 164,7 miliarde INR în timpul trimestrului. Această creștere s-a datorat venitului net din dobânzi, care a crescut la 298,4 miliarde INR din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor.

Cel mai important, creditele neperformante (NPL), care cresc adesea într-un mediu cu rate ale dobânzii ridicate, s-au retras în trimestru la 26 miliarde INR.

HDFC, a doua cea mai mare bancă din India, are, de asemenea, un bilanț solid. În cele mai multe perioade, cea mai bună abordare pentru a analiza starea financiară a unei bănci este să se concentreze asupra coeficientului de capital de nivel 1 al capitalurilor proprii (CET1), care analizează activele sale în raport cu activele ponderate în funcție de risc. În cazul său, HDFC are un multiplu de 16,8%.

Un raport CET1 de 16,8% este mai mare decât alte bănci populare. JP Morgan, una dintre cele mai bune bănci din SUA, are un multiplu mai mic de 14. În mod similar, Lloyds Bank lucrează pentru a-și reduce rata CET1 la 13% până în 2026.

Știri recente HDFC Bank

HDFC Bank a făcut mai multe titluri recent, ceea ce explică probabil de ce stocul său s-a retras de la cel mai înalt punct în acest an.

La sfârșitul lunii trecute, compania a respins o înțelegere a Mitsubishi UFJ de a cumpăra un pachet de 20% din HDB, afacerea sa de creditare pentru consumatori. Acordul ar fi valorat peste 1,7 miliarde de dolari. HDB a devenit o bancă indiană de top, cu peste 16,5 milioane de clienți și peste 1.727 de sucursale.

Cealaltă veste importantă a fost decizia HDFC de a lua o pauză temporară din parteneriatul cu Apple, cea mai mare companie din lume. A citat raportul cost-venit, ceea ce înseamnă că relația nu genera profituri substanțiale în comparație cu suma investită. HDFC a plănuit, de asemenea, să vândă împrumuturi de 1,2 miliarde de dolari printr-un instrument rar de îndatorare.

HDFC Bank are un raport preț-înregistrare de 2,60, mai mare decât majoritatea băncilor. În SUA, Bank of America, Goldman Sachs și Citigroup au un multiplu mai mic de 2.

Prognoza prețului acțiunilor HDFC Bank

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor HDFC s-a mutat lateral în ultimele câteva săptămâni. Rămâne mult mai scăzut decât maximul până în prezent de 1.795 INR.

Pe partea pozitivă, stocul a rămas peste mediile mobile exponențiale de 50 și 200 de zile (EMA).

Cu toate acestea, a scăzut sub nivelul cheie de suport la 1.698 INR, cea mai mare variație din decembrie anul trecut. De asemenea, a format un model de diagramă cu steag urs, afișat în verde. Acest model este caracterizat printr-un stâlp lung și un model dreptunghiular.

Prin urmare, acțiunea va avea probabil o erupție de urs în următoarele săptămâni. Dacă se întâmplă acest lucru, stocul poate scădea la media mobilă pe 200 de zile de 1.575 INR.