Ibovespa se luptă în timp ce realul brazilian atinge minimele din două săptămâni pe fondul preocupărilor crescânde privind inflația

Bursa braziliană, reprezentată de indicele Ibovespa, s-a confruntat cu o săptămână dificilă, indicele scăzând vineri cu 1,3%, coborând sub pragul critic de 128.000 de puncte.

Această scădere marchează a treia zi consecutivă de pierderi pentru indice, iar bursa din São Paulo urmează să închidă săptămâna cu o performanță neregulată, reflectând incertitudinile economice tot mai mari din țară.

O combinație între creșterea inflației, o slăbire a realului brazilian și preocupările legate de politica fiscală a creat un mediu de prudență în rândul investitorilor, ceea ce a condus la o perspectivă volatilă a pieței.

Datele despre inflație din spatele recesiunii recente

Motorul principal din spatele recesiunii recente au fost cele mai recente date despre inflație, care au întărit poziția de șofer a Băncii Centrale Braziliei.

Rata anuală a inflației din octombrie a crescut la 4,76%, depășind așteptările de 4,72% și în creștere de la 4,42% în septembrie.

Această creștere neașteptată a inflației a fost alimentată de mai mulți factori cheie, inclusiv de impactul condițiilor meteorologice severe, care au cauzat perturbări în agricultură și au contribuit la creșterea prețurilor la alimente și energie.

În plus, deprecierea realului brazilian a agravat presiunile inflaționiste, făcând importurile mai scumpe și crescând și mai mult costurile interne.

Creșterea economică, împreună cu așteptarea unor politici fiscale mai relaxate, a adăugat combustibil focului.

Banca Centrală braziliană, reacționând proactiv la aceste evoluții, a majorat ratele dobânzilor de două ori în acest an pentru a reduce inflația.

Cu toate acestea, aceste măsuri nu au stabilit încă pe deplin economia, iar incertitudinea cu privire la viitoarele politici fiscale continuă să afecteze puternic sentimentul investitorilor.

Pe planul corporativ, mai multe sectoare cheie din Brazilia au simțit tensiunea acestui mediu inflaționist.

În special, Vale, o mare companie minieră, și-a văzut stocul scăzut cu 3% din cauza scăderii prețurilor minereului de fier.

Alte companii, inclusiv Ambev, JBS și Suzano, au raportat și ele pierderi, variind de la 1,4% la 2,2%.

Aceste scăderi reflectă presiunile mai ample ale pieței, inclusiv lipsa unui stimul chinez pentru a stimula consumul, evidențiind natura interconectată a piețelor globale.

Încetinirea redresării economice a Chinei a atenuat previziunile privind cererea de mărfuri braziliene, exacerbând și mai mult provocările cu care se confruntă aceste companii.

Cu toate acestea, nu toate sectoarele au fost afectate în mod egal. Petrobras, gigantul petrolier controlat de stat, a depășit tendința crescând cu peste 1%.

Performanța financiară puternică a companiei, susținută de profituri și fluxuri de numerar ridicate, a poziționat-o pentru potențiale anunțuri de dividende, care au contribuit la creșterea încrederii investitorilor în acțiunile sale.

Realul brazilian continuă să se lupte

Între timp, realul brazilian continuă să se lupte, după ce a scăzut la 5,76 per dolar american, marcând o scădere de la maximul din două săptămâni.

Această depreciere a fost determinată de o combinație de factori interni și internaționali.

Incertitudinea bugetară crescută în Brazilia, împreună cu îngrijorările tot mai mari cu privire la protecționismul american sub președintele Donald Trump și o redresare economică lentă a Chinei, au slăbit realul.

Piața așteaptă acum cu nerăbdare detalii suplimentare cu privire la măsurile fiscale propuse de președintele Lula, dar actuala lipsă de claritate a condus la îngrijorări cu privire la viabilitatea economică a Braziliei, determinând o atitudine mai adversă față de risc în rândul investitorilor.

Pe măsură ce dinamica pieței globale se schimbă, cererea pentru dolarul american a crescut, punând o presiune suplimentară asupra valutelor pieței în curs de dezvoltare, cum ar fi realul brazilian.

Situația a fost exacerbată de stimulul fiscal limitat al Chinei, care a redus cererea de exporturi braziliene, complicând și mai mult perspectivele economice ale țării.

Investitorii monitorizează acum cu atenție situația, sperând semnale mai clare atât de la guvernul brazilian, cât și de la liderii economici mondiali, care să ghideze următorii pași în redresarea financiară a Braziliei.