Analiza prețului acțiunilor Live Nation: va crește sau va scădea după câștiguri?

Prețul acțiunilor Live Nation a crescut la un nivel record în acest an, chiar dacă compania trece prin probleme legale în Statele Unite. Acțiunile LYV au crescut, de asemenea, chiar dacă preocupările cu privire la evaluarea acesteia continuă. Deci, este acțiunea o investiție bună înaintea raportului de câștiguri de joi?

Afacerea Live Nation este înfloritoare

Live Nation este o companie americană gigant care operează ca un monopol aproape în industria divertismentului. Este cel mai mare jucător din industria divertismentului live la nivel global, cu peste 765 de milioane de clienți anual.

Live Nation deține peste 370 de locații la nivel global. De asemenea, deține Ticketmaster, o companie pe care a achiziționat-o în 2010. Ticketmaster este cel mai mare site de rezervări de evenimente la nivel global, cu peste 10.000 de clienți la nivel global.

Live Nation are, de asemenea, o istorie lungă cu cei mai mari artiști din SUA și piețe, ceea ce o face cea mai logică alegere pentru cei care fac turnee. Face bani în diverse moduri, inclusiv prin vânzarea de bilete și reclame.

Afacerea LYV s-a descurcat bine în ultimii câțiva ani, deoarece a ieșit din opririle cauzate de Covid-19, care și-au târât veniturile la 1,8 miliarde de dolari. Veniturile sale anuale au crescut la peste 22 de miliarde de dolari, mai mari decât cele 19 miliarde de dolari pe care le-a încasat înainte de pandemie.

Câștigurile LYV în avans

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Live Nation va fi câștigurile sale trimestriale programate joi. Aceste rezultate vor oferi mai multă culoare afacerii sale în timpul trimestrului și în 2024.

Estimarea medie a veniturilor este că compania a făcut peste 5,67 miliarde de dolari în T4, cu câteva puncte sub cele 5,85 miliarde de dolari pe care le-a câștigat cu un an mai devreme. Această scădere va aduce veniturile anuale la 23,16 miliarde de dolari.

Analiştii se aşteaptă ca veniturile Live Nation să crească apoi cu 15% în acest an, la 26,67 miliarde de dolari.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Live Nation au fost de 7,7 miliarde de dolari, în timp ce veniturile operaționale au crescut la 640 de milioane de dolari. A vândut 144 de milioane pentru concertele sale și a primit rezervări pentru toate sponsorizările sale.

Toate liniile sale de afaceri merg bine. Ticketmaster a câștigat 694 de milioane de dolari în al treilea trimestru, pe măsură ce cererea continuă. Aceasta este o afacere notabilă datorită cotei sale dominante de piață, care a devenit foarte controversată. Politicienii au cerut separarea companiei de Live Nation, acuzând-o pentru prețurile mai mari ale biletelor.

Live Nation Concerts a avut venituri de peste 6,6 miliarde de dolari, în timp ce afacerea sa de sponsorizare a avut venituri de peste 390 de milioane de dolari.

Bilanț bun, rămân preocupări de evaluare

Compania are, de asemenea, un bilanț bun, cu peste 5,5 miliarde de dolari în numerar și echivalente. O parte din acest bilanț este sub formă de bilete de numerar pentru clienți, pe care conducerea le folosește pentru a-și finanța operațiunile.

O preocupare cheie pentru acțiunile Live Nation este că este o companie foarte supraevaluată, care se tranzacționează la un raport P/E forward de 128, mai mare decât mediana sectorului de 14. Asta pentru că firma are o capitalizare de piață de peste 35 de miliarde de dolari, față de profituri anuale de mai puțin de 500 de milioane de dolari.

Prețul mediu al acțiunilor Live Nation estimat în rândul analiștilor este de 148 USD, mai mic decât actualul 153 USD.

Analiza prețului acțiunilor Live Nation

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor LYV a fost într-o plimbare puternică în ultimele câteva luni, așa cum am prezis. Recent, a inversat nivelul crucial de rezistență la 127,6 USD într-un suport. Acesta a fost un punct crucial, deoarece a fost maximul istoric anterior.

Stocul a format un model de pauză și retestare, un semn de continuare. S-a mutat peste mediile mobile exponențiale de 50 și 100 de săptămâni (EMA).

Indicele de putere relativă (RSI) al prețului acțiunilor Live Nation și oscilatorul de preț procentual (PPO) au continuat să crească. Prin urmare, stocul va continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul cheie de rezistență la 160 USD.