Acțiunile Live Nation formează un model optimist: ar putea crește la 150 USD?

Prețul acțiunilor Live Nation (LYV) și-a continuat creșterea puternică, atingând un maxim record de 127,50 USD, în timp ce comercianții urmăreau câștigurile viitoare. A sărit la un maxim de 127,50 dolari, în creștere cu 100% față de cel mai scăzut nivel de anul trecut, oferindu-i o capitalizare de piață de aproape 30 de miliarde de dolari.

Live Nation este o companie în creștere

Live Nation este o companie aproape de monopol care crește într-un ritm pe măsură ce cererea pentru serviciile sale continuă. Veniturile sale anuale au scăzut de la 11,5 miliarde de dolari în 2019 la 1,8 miliarde de dolari în 2020 din cauza pandemiei.

De atunci, veniturile au crescut și au atins un vârf la peste 22,7 miliarde de dolari în 2023, o tendință pe care analiștii se așteaptă să o continue și în următorii ani.

Pentru început, Live Nation este o companie gigantică din industria divertismentului, unde oferă locații și soluții de rezervare. Este folosit de peste 765 de milioane de oameni care își folosesc locațiile pentru a participa la evenimente precum preocupări și tururi.

Compania deține și Ticketmaster, o platformă care vinde milioane de bilete la nivel global. A achiziționat această firmă într-o afacere de 2,5 miliarde de dolari în urmă cu câțiva ani. Această achiziție explică de ce este una dintre cele mai urâte companii din Statele Unite și de ce unii politicieni cred că afacerea ar trebui anulată.

Afacerea sa este împărțită în mai multe divizii, inclusiv Live Nation Concerts, Venue Nation, Ticketmaster și Live Nation Sponsorship.

Unul dintre lucrurile pe care Warren Buffett le recomandă atunci când alegeți o investiție este șanțul unei companii. Live Nation are unul dintre cele mai mari șanțuri din SUA, ceea ce explică de ce se tranzacționează întotdeauna la un preț superior, așa cum voi explica mai jos.

Câștigurile LIE înainte

Următorul catalizator important pentru acțiunile Live Nation va fi câștigurile sale, care vor apărea luni.

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerile Live Nation au continuat să meargă bine în ultimul trimestru. Veniturile au crescut cu 7%, până la 6 miliarde de dolari, în timp ce venitul operațional a crescut cu 21%, până la 466 de milioane de dolari.

Această creștere s-a produs după ce numărul fanilor care i-au vizitat evenimentele a sărit la peste 39 de milioane. De asemenea, profiturile concertelor au crescut la un nivel record în timpul trimestrului, deoarece numărul de bilete vândute a crescut la 183 de milioane.

Analiștii cred că veniturile Live Nation vor ajunge la 7,7 miliarde de dolari, o creștere cu 11% față de aceeași perioadă a anului trecut. Previziunile sale pentru al patrulea trimestru sunt de așteptat să fie de 5,5 miliarde de dolari, o scădere secvențială, deoarece al doilea și al treilea trimestru sunt perioadele cele mai aglomerate.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, că ghidurile sale anticipate vor arăta că veniturile sale au crescut la 23,6 miliarde USD, urmate de 26,65 miliarde USD în 2025.

O preocupare cheie cu privire la stocul Live Nation este evaluarea acestuia, care este destul de ridicată. Datele arată că compania are un raport forward preț-câștig de 99, mult mai mare decât media S&P 500 de 21.

Pentru un monopol aproape, un decalaj atât de mare de evaluare este adesea înțeles. Compania va continua probabil să se descurce bine atâta timp cât va continua creșterea puternică a veniturilor.

Asta explică de ce analiștii sunt optimiști în ceea ce privește acțiunile, 10 dintre cele 12 urmărind compania având o perspectivă optimistă. Perspectiva medie pentru acțiunile Live Nation este de 125,60 USD, puțin mai mare decât nivelul actual.

Analiza prețului acțiunilor Live Nation

Graficul LIE de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor LYV a fost într-un curs puternic de taur în ultimele câteva luni. A rămas peste mediile mobile pe 50 și 200 de săptămâni, care au făcut o cruce de aur în ianuarie anul acesta.

Cel mai important, stocul a format un model de cupă și mâner, iar acum se află în partea superioară.

Prin urmare, acțiunile Live Nation vor continua probabil să crească, deoarece taurii vizează următorul punct important de rezistență la 150 USD. Această vizualizare va deveni invalidă dacă stocul scade sub 115 USD.