Principalele motive pentru scăderea indicelui Kospi astăzi

Indicele Kospi a înregistrat un gap în scădere miercuri, pe fondul nervozității din piața obligațiunilor și al reculului principalelor companii componente, precum Samsung și SK Hynix. A alunecat până la 6,473 de puncte, în scădere cu 10% față de cel mai înalt nivel atins în această săptămână.

Randamentele obligațiunilor pe termen lung din Coreea de Sud urcă

Indicele Kospi s-a prăbușit, alăturându-se altor repere globale precum Nikkei 225 și Nasdaq 100. Acest recul are loc pe măsură ce îngrijorările legate de piața obligațiunilor cresc, randamentele urcând la niveluri maxime ale ultimilor ani.

În Coreea de Sud, randamentul pe 30 de ani a urcat la 4,72%, cel mai ridicat nivel din ultimele decenii. A fost într-un trend ascendent constant după ce a atins minimul de 1,10% în 2021. Această evoluție a prețurilor reflectă ceea ce se întâmplă și în alte țări, precum Statele Unite, Germania și Franța.

Randamentele obligațiunilor la nivel global au crescut puternic pe măsură ce riscurile geopolitice au urcat. Unul dintre aceste riscuri este conflictul în curs dintre SUA și Iran, care a ajuns acum într-un impas. Trump speră ca blocada sa împotriva Iranului să îi determine pe oficiali să cedeze. Iranul, în schimb, consideră că poate escalada, mai ales acum când provocările cu care se confruntă SUA sunt bine cunoscute. 

Acest impas afectează direct Coreea de Sud, deoarece importă cea mai mare parte a petrolului din Orientul Mijlociu. Cele mai recente date arată că Brent și West Texas Intermediate (WTI) au urcat la 91% și, respectiv, 86 USD, iar trendul ascendent ar putea continua.

Riscurile pentru Coreea de Sud au crescut și după ce Trump a criticat pactul de apărare al SUA cu țara. El l-a elogiat pe Kim Jong Un al Coreei de Nord și l-a atacat pe președintele Coreei de Sud pentru că nu a sprijinit SUA în lupta împotriva Iranului. Asta înseamnă că Coreea de Sud ar putea fi acum obligată să își majoreze cheltuielile de apărare pe termen scurt. 

Acțiunile Samsung și SK Hynix se prăbușesc

Între timp, indicele Kospi scade și pe măsură ce principalele companii componente își continuă puternicul declin. Acțiunile Samsung Electronics au scăzut cu 7,45%, iar SK Hynix s-a prăbușit cu 8,72%. Drept urmare, SK Square, care deține o participație la SK Hynix, a coborât cu 10,84%.

Acest recul a coincis cu prăbușirea în curs a altor companii importante din sectorul memoriei, precum Micron, Kioxia și SanDisk. Toate aceste companii au devenit extrem de volatile în ultimele luni, în condițiile în care investitorii rămân îngrijorați privind perspectivele lor de creștere.

Alți mari pierzători în Coreea de Sud au fost companii precum Samsung Electr-Mechanics, Hyundai Motor, Samsung C&T și Samsung Life Insurance. 

Analiză tehnică a indicelui Kospi

Graficul indicelui Kospi | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că Indicele compozit Kospi a fost într-un trend ascendent lent în ultimele săptămâni, pe măsură ce companiile din tehnologie și-au revenit. A evoluat de la un minim de 5,279 în iulie la un maxim de 7,215 de puncte.

Indicele a înregistrat apoi un gap în scădere astăzi, atingând un minim de 6,493. Pe partea pozitivă, a format în continuare un model de tip 'bullish flag', un semn comun de continuare a trendului ascendent în analiza tehnică. De asemenea, se situează deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) pe 200 de zile.

Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca indicele să reia creșterea și să re-testeze nivelul de rezistență de 7,215. O mișcare peste acel nivel va indica noi câștiguri. Dacă acest lucru eșuează, există riscul ca indicele să scadă în continuare până la 5,279.