Raliul ETF-ului SCHD s-a oprit pe fondul unui risc major, în ciuda afluxurilor record

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) a evoluat lateral în ultimele săptămâni, pe măsură ce raliul recent s-a oprit. După ce a atins un vârf de $35 și a devenit cel mai mare ETF de dividende, s-a retras la $34.55 și a format mai multe formări de tip descendent care pot conduce la o corecție temporară pe termen scurt. 

Indicatorii tehnici ai SCHD indică o retragere temporară

Graficul zilnic arată că ETF-ul SCHD a atins un vârf de $35.33 în august, pe măsură ce raliul puternic a câștigat impuls. De atunci a evoluat lateral, rămânând însă deasupra mediilor mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). Menținerea peste aceste medii sugerează că momentum-ul cumpărătorilor rămâne dominant deocamdată.

Riscul, însă, este că tehnicalele transmit unele avertismente. De exemplu, Indicele de Forță Relativă (RSI) a scăzut de la nivelul de supracumpărare de 74 la 57 în prezent și încă este orientat în jos. 

Cele două linii ale Oscilatorului Procentual de Preț (PPO) au format un crossover descendent și sunt, de asemenea, orientate în jos. Histograma acestui indicator a rămas sub linia zero din 27 august. 

Acești oscilatori sugerează că ETF-ul a dezvoltat o divergență negativă, un semn comun de inversare descendentă în analiza tehnică. 

În același timp, fondul a format un model de inversare tip insulă. Acesta este un tip frecvent de revenire care apare după ce un activ înregistrează un gap și apoi se consolidează. În acest caz, s-a creat un gap mic pe 19 august și de atunci s-a consolidat.

Prin urmare, este probabil ca ETF-ul să înregistreze o ruptură descendentă în zilele următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel-cheie de urmărit va fi $33. O mișcare peste nivelul de rezistență de $35.33 va confirma o ruptură ascendentă, posibil spre $40.

Grafic SCHD ETF | Sursă: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF funcționează la capacitate maximă

În ciuda semnalelor tehnice slabe, există indicii că Schwab US Dividend Equity ETF performează foarte bine anul acesta, pe măsură ce investitorii i-au recunoscut rolul ca acoperire împotriva riscurilor legate de inteligența artificială (AI). Asta pentru că, spre deosebire de alte ETF-uri mainstream care urmăresc S&P 500 și Nasdaq 100, SCHD nu are expuneri la nume mainstream din AI precum Micron și SanDisk.

În schimb, cei mai importanți emitenți din portofoliu sunt companii precum Merck & Co, Amgen și Abbot Laboratories. Merck produce medicamente și vaccinuri, inclusiv Keytruda și Gardasil. Compania este, de asemenea, concentrată pe boli infecțioase și sănătatea animalelor. 

Amgen se concentrează pe biotehnologie și medicamente biologice în medicină generală, boli rare, inflamație și oncologie. Abbot Laboratories oferă dispozitive medicale, servicii de diagnostic și produse pentru nutriție. 

Fondul mai are poziții semnificative în companii precum Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications și UnitedHealth Group. Majoritatea acestor companii au avut un an bun, susținute de cota de piață și de cerere.

Potrivit paginii sale web, tehnologia informației reprezintă o parte mică din portofoliu. Principalele nume din tech sunt firme precum Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex și HP. Nume solide, dar nu cele care au făcut știri anul acesta. 

Investitorii au turnat lichidități în ETF-ul SCHD în acest an, afluxurile sale ridicându-se la peste $20B. Această creștere l-a făcut cel mai mare fond de dividende din lume, depășind Vanguard Dividend Appreciation (VIG).