SCHD — aproape de statutul celui mai mare ETF de dividende, dar riscuri tehnice apar

ETF-ul Schwab US Dividend (SCHD) şi-a continuat raliul puternic în acest an, atingând un maxim istoric de $35.30, în creștere cu 27% față de începutul anului. Acest raliu i-a permis fondului să depășească indici populari precum Dow Jones, Nasdaq 100 și S&P 500. Riscul, însă, este că a format și câteva modele tehnice îngrijorătoare care ar putea declanșa o scurtă revenire.

SCHD ar putea deveni cel mai mare ETF de dividende pe fondul creșterii afluxurilor

ETF-ul SCHD este pe cale să devină unul dintre cele mai mari fonduri de dividende din lume, susținut de puternicele sale afluxuri și de performanța sa. Datele arată că fondul a adăugat aproape $20 billion în active în acest an, ceea ce îl plasează printre cei mai mari câștigători din industria ETF-urilor. 

Fondul deține acum peste $112 billion în active, ceea ce îl face al doilea cel mai mare ETF de dividende din lume după Vanguard Dividend Appreciation (VIG), care are $113 billion în active. Prin urmare, există posibilitatea ca SCHD să depășească VIG chiar în această săptămână.

Creșterea continuă a ETF-ului SCHD a avut loc chiar dacă acesta urmărește companii din industrii tradiționale. Cele mai mari dețineri sunt companii precum Merck, Amgen și Abbott Laboratories. Acțiunile Merck au urcat cu peste 40% în acest an, iar Amgen a crescut cu peste 30%. 

Alte companii importante din fond sunt Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications și ConocoPhillips. De asemenea, deține participații semnificative în companii precum Home Depot, Procter & Gamble și UnitedHealth.

Aceste companii arată că fondul nu are expunere directă la companii din industria AI, precum Nvidia, Micron și SanDisk, care au performat bine în acest an. Performanța sa este, prin urmare, rezultatul acoperirii continue, pe măsură ce unii investitori prevăd că bula AI se va sparge. 

Totuși, deși SCHD depășește în acest an indicii S&P 500 și Nasdaq 100, are un istoric îndelungat de subperformanță. De exemplu, randamentul total pe ultimii cinci ani a fost de 62%, mult mai scăzut decât al VOO și QQQ, care au înregistrat 80% și, respectiv, 91.4%.

Analiză tehnică SCHD ETF: apar modele riscante

Grafic SCHD | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că ETF-ul SCHD a fost într-un raliu puternic în acest an și se află acum în apropierea maximului istoric. O privire mai atentă arată că s-a format un canal ascendent și că este aproape de partea superioară. În majoritatea cazurilor, acest canal ascendent este de obicei un semn de continuare în analiza tehnică. 

Fondul a rămas deasupra mediilor mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile, un semn că taurii dețin controlul pentru moment. 

Riscul, însă, este că s-a format un mic model de inversare insulară. Acest model apare atunci când un activ face un gap în creștere și apoi se consolidează pentru o perioadă. De multe ori, acest lucru duce la o inversare.

În același timp, cele două linii ale Oscilatorului Procentual al Prețului (PPO) au format o intersecție bearish și sunt orientate în jos. Toate acestea se întâmplă în apropierea părții superioare a canalului. 

În majoritatea cazurilor, un activ poate continua să crească sau se poate inversa. O mișcare până la $40 va fi confirmată dacă trece peste partea superioară a canalului. Alternativa este reluarea tendinței descendente și retestarea părții inferioare a canalului la $33.25.