SCHD a atins un prag crucial: este un ETF de dividende bun de cumpărat?

Schwab US Dividend Equity ETF SCHD a atins un reper important în acest an, alimentat de intrări robuste de capital din partea investitorilor și de o evoluție solidă a pieței. Fondul a depășit recent $100 billion în active administrate (AUM), devenind al doilea cel mai mare ETF de dividende după Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Cu SCHD atingând acest prag, rămâne oare o investiție bună la nivelurile actuale?

Intrările în ETF-ul SCHD cresc pe măsură ce depășește repere cheie

Schwab US Dividend Equity ETF a performat bine în acest an și înregistrează randamente superioare benchmark-urilor majore precum indicii S&P 500 și Nasdaq 100. Randamentul total al SCHD de la începutul anului este de 21%, mult peste 9.4% pentru S&P 500 și 13.8% pentru Nasdaq 100. Această depășire a apărut chiar dacă fondul are expuneri minimale în sectorul tehnologic.

Performanța superioară continuă a condus la o creștere a activelor din rețea. Datele ETF Db arată că intrările nete ale fondului au sărit cu $14.7 billion în acest an. Intrările sale au crescut cu peste $31 billion în ultimii trei ani. 

SCHD și alte fonduri de dividende sunt, de obicei, văzute ca fiind fonduri anti‑inteligență artificială pentru că au expuneri minimale în semiconductoare și hyperscalers. 

În schimb, fondul deține multe companii tradiționale. Cele mai mari poziții din portofoliu sunt firme precum Abbott Laboratories, UnitedHealth Group, Merck Group, Home Depot, Amgen, P&G și Coca‑Cola. Alte nume importante din fond sunt PepsiCo, Texas Instruments și Verizon Communications.

Este SCHD o investiție bună?

SCHD este în general considerat un ETF de dividende. Într-adevăr, urmărește indicele Dow Jones US 100, care măsoară performanța acțiunilor cu randament ridicat al dividendelor din SUA. Se concentrează în mod specific pe companii care și-au crescut distribuțiile timp de peste 10 ani.

Totuși, în realitate, plățile de dividende ale fondului către investitori nu sunt neapărat impresionante. Are un randament al dividendului de 3.2%, mai scăzut decât multe active tradiționale. De exemplu, titlurile de stat pe zece ani ale SUA plătesc un randament de 4.60%. Chiar și randamentele pe termen mai scurt au rămas peste 4%.

De asemenea, unele alte ETF-uri plătesc dividende mai mari decât SCHD. De exemplu, JEPI și JEPQ, care folosesc o strategie covered‑call, plătesc 8.1% și, respectiv, 10.7%. ETF‑ul SPYI are un randament al dividendului de 11.87%.

Totuși, JEPI are anumite avantaje comparativ cu aceste active. De exemplu, este un activ mai bun decât obligațiunile guvernamentale pe termen scurt din cauza aprecierii de capital. De asemenea, este mai atractiv decât ETF‑urile covered‑call pentru că acestea au, de regulă, câștigurile limitate, în special pe piețele în creștere. De exemplu, SPYI, JEPI și JEPQ au avut un randament total sub 10% în acest an.

Graficul ETF‑ului SCHD indică noi creșteri

Schwab US Dividend Equity ETF | Sursa: TradingView

Analiza tehnică sugerează că ETF‑ul SCHD ar putea fi pe punctul de a înregistra noi creșteri pe termen scurt. A rămas peste Media Mobilă Exponențială pe 25 de zile (EMA). 

Indicele de Forță Relativă (RSI) a format un canal ascendent. A depășit deja linia neutră de 50.

Cel mai important, fondul a format un model cup‑and‑handle, un semnal frecvent de continuare bullish. Acum se află în secțiunea „handle”. Prin urmare, scenariul cel mai probabil este ca ETF‑ul să continue ascensiunea în lunile următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, ar putea urca până la aproximativ $50 pe măsură ce investitorii se rotează de la numele din semiconductoare către titluri de valoare.