Futures Dow se prăbușesc cu 315 puncte: 5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

Contractele futures pentru acțiunile SUA au scăzut marți, pe măsură ce Wall Street a început septembrie sub presiunea creșterii prețului petrolului, a randamentelor Trezoreriei ridicate și a tensiunilor reînnoite din Orientul Mijlociu.

Contractele futures Dow erau în scădere cu aproximativ 315 puncte sau 0.59%, futures S&P 500 au alunecat cu circa 0.56%, iar futures Nasdaq 100 au pierdut în jur de 0.97% conform ultimelor indicații.

Brent a urcat din nou peste $91 pe baril, în timp ce randamentul la 10 ani al Trezoreriei a atins aproximativ 4.79%, trezind noi îngrijorări legate de inflație și costurile de împrumut.

Istoricul slab al lunii septembrie adaugă prudență, dar datele despre ocuparea forței de muncă, începând cu raportul JOLTS care apare marți mai târziu, ar putea conta mai mult decât sezonalitatea pentru următoarea mișcare a pieței.

5 lucruri de știut înainte de deschiderea Wall Street

1. Randamentele obligațiunilor comprimă din nou evaluările

Randamentul Trezoreriei SUA la 10 ani a urcat spre 4.79%, aproape de cel mai ridicat nivel din aproape doi ani, în condițiile în care investitorii continuă să anticipeze un mediu de dobânzi mai mari pentru o perioadă mai lungă.

Richard de Chazal, analist macro la William Blair, a scris în cel mai recent Economics Weekly al firmei că traiectoria cu cea mai mică rezistență pentru randamente pare în continuare să fie ascendentă.

El susține că eforturile Trezoreriei de a tempera randamentele pe termen lung au atras, de asemenea, atenția asupra forțelor fiscale și inflaționiste care le-au împins inițial în sus.

Aceasta este deosebit de problematic pentru acțiunile din sectorul tehnologic cu evaluări ridicate, ale căror câștiguri viitoare devin mai puțin atractive pe măsură ce randamentele fără risc cresc.

2. Petrolul alimentează din nou problema inflației

Brent a urcat cu aproximativ 1.8% spre $92 pe baril, iar WTI a depășit $87 pe baril, pe fondul reluării ostilităților între SUA și Iran, care au crescut temerile privind perturbări prelungite în jurul Strâmtorii Hormuz.

Kathleen Brooks, director de cercetare la XTB, a spus într-o notă de piață publicată marți că reluarea tensiunilor militare, alături de prețuri mai mari la țiței și randamente mai ridicate la obligațiuni, creează un context deosebit de dificil la începutul unei luni deja vulnerabile din punct de vedere sezonier.

Exxon Mobil și Devon Energy au urcat cu peste 1% înainte de deschiderea pieței, sectorul energetic beneficiind de aprecierea țițeiului.

3. Sezonalitatea din septembrie adaugă un strat suplimentar de prudență

Istoric, septembrie a fost cea mai slabă lună pentru acțiunile americane, deși media exactă depinde de perioada analizată.

Anthony Saglimbene, strateg principal de piață la Ameriprise, a scris luni că slăbiciunea sezonieră în sine nu este un motiv pentru a renunța la acțiuni.

El consideră că fundalul economic și corporativ de bază rămâne susținător și argumentează că investitorilor le este, în general, mai bine să rămână investiți decât să încerce să tranzacționeze în funcție de calendar.

Această distincție contează după ce S&P 500 a înregistrat cel mai puternic august din ultimii cinci ani.

4. JOLTS dă startul unei serii cruciale de date privind ocuparea forței de muncă

Sondajul Job Openings and Labor Turnover pentru iulie (JOLTS) este programat pentru ora 10:00 ET. Locurile de muncă vacante erau 7.36 milioane în iunie, în timp ce angajările au rămas neschimbate la 5.3 milioane.

Raportul apare înainte de datele ADP privind angajările din sectorul privat și de publicarea de vineri a nonfarm payrolls.

Pe măsură ce piețele anticipează tot mai mult o majorare a Fed în septembrie, datele mai slabe privind piața muncii ar putea trage randamentele în jos. Un raport solid al angajărilor ar putea, în schimb, întări opinia că Fed are spațiu să rămână concentrat pe combaterea inflației.

5. Robinhood și Hut 8 contrazic trendul slab

Robinhood a urcat după ce Morgan Stanley a ridicat ratingul acțiunii la Supraponderat, de la Ponderare egală, și a majorat prețul țintă la $150 de la $124.

Banca anticipează că extinderea gamei de produse a companiei va îmbunătăți activitatea și veniturile generate din baza sa existentă de clienți.

Hut 8 a crescut, de asemenea, după ce Anthropic a convenit un acord de cloud computing de $35 billion cu Lambda, susținută de Nvidia. Hut 8 dezvoltă centrul de date din Texas implicat în proiect.