Este SCHD (randament 3.2%) o cumpărare pe fondul unui randament pe 1 an de 4.06%?

Schwab US Dividend Equity ETF SCHD a evoluat lateral în ultimele zile. A rămas între nivelurile-cheie de suport și rezistență de 31.60$ și 32.90$ din luna mai.

În ciuda consolidării, SCHD are un an puternic, cu intrări de capital care au crescut cu peste 13 miliarde de dolari, iar activele sale se apropie de pragul de 100 de miliarde de dolari. Randamentul total al fondului anul acesta a fost aproape 20%, mai mare decât al altor ETF-uri. Vanguard S&P 500 (VOO) a avut un randament de 9%, în timp ce Invesco QQQ ETF (QQQ) a înregistrat 16%.

SCHD într-o eră a randamentelor ridicate ale obligațiunilor

Schwab US Dividend Equity ETF este unul dintre cele mai populare fonduri orientate pe venit din lume. Are un raport de cheltuieli de doar 0.03%, ceea ce îl face accesibil pentru majoritatea investitorilor.

De asemenea, fondul are o istorie îndelungată de performanță solidă, cu o rată anuală compusă de creștere (CAGR) a creșterii dividendelor de 10.2%, mai mare decât mediana tuturor ETF-urilor de 6.3%.

Acum, însă, fondul trebuie să concureze cu piața obligațiunilor, randamentul la un an urcând la un maxim de 4.09%, cel mai înalt nivel de la august anul trecut. A sărit de la minimul anului de 3%.

Similar, randamentul pe doi ani a crescut la 4.206% de la minimul anului de 3.65%. Această creștere a continuat după ce minutele FOMC au arătat că unii oficiali se așteaptă ca banca să majoreze ratele dobânzilor mai târziu în acest an. Un sondaj Polymarket arată că șansele unei majorări a ratelor în acest an au urcat la 52%.

Prin urmare, investitorii orientați spre venit pot decide să cumpere pur și simplu obligațiuni guvernamentale cu randament mai mare în locul SCHD. În plus, toate celelalte condiții egale, o investiție de 10,000$ în SCHD va aduce 320$ în dividende brute. Pentru titlurile de trezorerie pe un an, venitul anual din dobânzi va fi 406$.

De ce merită totuși ETF-ul SCHD

Totuși, există motive pentru care ETF-ul SCHD rămâne o investiție atractivă astăzi. În primul rând, investitorii în titluri de stat americane obțin în principal un randament fix dacă dețin titlurile până la maturitate. Deși acel randament este cunoscut în avans, valoarea de piață a titlurilor de stat poate fluctua înainte de maturitate pe măsură ce ratele dobânzilor se schimbă, în mare parte ca răspuns la politica Rezervei Federale și la condițiile economice generale.

Pe de altă parte, ETF-ul SCHD generează mai multe forme de randament. Investitorii primesc un dividend trimestrial și beneficiază de aprecierea prețului acțiunilor.

Sunt semne că fondul va performa bine în lunile următoare, posibil pe măsură ce investitorii se rotesc de la companii de creștere către cele de valoare. Pe lângă faptul că este un fond de dividende, SCHD este și unul dintre cele mai mari ETF-uri orientate spre valoare. Acest lucru este esențial deoarece cele mai mari componente ale fondului activează în sectoarele bunurilor de consum non-durabile, tehnologiei pentru sănătate, mineralelor energetice și sectorului financiar.

Fondul a devenit, de asemenea, subevaluat și are un raport preț-câștig (P/E) de 19, ușor sub 22 al indicelui S&P 500.

SCHD are o tehnică solidă

Grafic SCHD | Sursa: TradingView

Analiza tehnică indică, de asemenea, o revenire puternică pe termen scurt. A rămas deasupra mediilor mobile pe 50 și 100 de zile, un semn că cumpărătorii rămân în control.

Fondul a format o formațiune cup-and-handle, un semnal frecvent de continuare ascendentă. Acum se află în porțiunea de „mâner” a acestei formațiuni.

Prin urmare, este probabil ca fondul să continue să urce, posibil spre rezistența-cheie la 35$. Această perspectivă va fi confirmată dacă trece peste 32.90$.