Live Nation aandelenkoersanalyse: stijgt of daalt de koers na de winstcijfers?

De aandelenkoers van Live Nation is dit jaar naar een recordhoogte gestegen, zelfs terwijl het bedrijf in de Verenigde Staten met juridische problemen kampt. De LYV-aandelen zijn ook gestegen ondanks de aanhoudende zorgen over de waardering. Is het aandeel dus een goede belegging voor de bekendmaking van de winstcijfers op donderdag?

Live Nation's bedrijf bloeit.

Live Nation is een gigantisch Amerikaans bedrijf dat een bijna-monopoliepositie inneemt in de entertainmentindustrie. Het is wereldwijd de grootste speler in de live-entertainmentindustrie met meer dan 765 miljoen klanten per jaar.

Live Nation bezit wereldwijd meer dan 370 locaties. Het bedrijf is ook eigenaar van Ticketmaster, dat het in 2010 overnam. Ticketmaster is wereldwijd de grootste website voor het boeken van evenementen, met meer dan 10.000 klanten wereldwijd.

Live Nation heeft ook een lange geschiedenis met de grootste artiesten in de VS en andere markten, waardoor het de meest logische keuze is voor artiesten die op tournee gaan. Het bedrijf verdient geld op verschillende manieren, waaronder via ticketverkoop en advertenties.

LYV's bedrijf heeft het de afgelopen jaren goed gedaan, nadat het zich herstelde van de Covid-19-lockdowns die de omzet terugbrachten tot $1,8 miljard. De jaaromzet is gestegen tot meer dan $22 miljard, hoger dan de $19 miljard die het bedrijf voor de pandemie verdiende.

LYV-winst hoger dan verwacht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Live Nation zijn de kwartaalcijfers die donderdag worden gepubliceerd. Deze resultaten zullen meer inzicht geven in de prestaties van het bedrijf in het afgelopen kwartaal en in 2024.

De gemiddelde omzetraming is dat het bedrijf in het vierde kwartaal meer dan $5,67 miljard heeft verdiend, een paar punten minder dan de $5,85 miljard van een jaar eerder. Die daling brengt de jaaromzet op $23,16 miljard.

Analisten verwachten dat de omzet van Live Nation dit jaar met 15% zal stijgen tot $26,67 miljard.

De meest recente resultaten laten zien dat de omzet van Live Nation uitkwam op $7,7 miljard, terwijl de operationele winst steeg tot $640 miljoen. Het verkocht 144 miljoen tickets voor concerten en ontving boekingen voor al zijn sponsoractiviteiten.

Al haar bedrijfstakken doen het goed. Ticketmaster maakte in het derde kwartaal $694 miljoen winst, aangezien de vraag aanhoudt. Dit is een opmerkelijk bedrijf vanwege zijn dominante marktaandeel, dat zeer controversieel is geworden. Politici hebben opgeroepen tot de scheiding van het bedrijf van Live Nation, en beschuldigen het van hogere ticketprijzen.

Live Nation Concerts behaalde een omzet van meer dan $6,6 miljard, terwijl de sponsoractiviteiten meer dan $390 miljoen aan inkomsten genereerden.

Goede balans, waarderingszorgen blijven bestaan.

Het bedrijf heeft ook een gezonde balans met meer dan $5,5 miljard aan liquide middelen en equivalenten. Een deel van deze balans bestaat uit geld van ticketklanten, dat het management gebruikt om de bedrijfsvoering te financieren.

Een belangrijk punt van zorg voor Live Nation-aandelen is dat het bedrijf sterk overgewaardeerd is, met een forward P/E-ratio van 128, hoger dan het sectorgemiddelde van 14. Dat komt doordat het bedrijf een marktkapitalisatie van meer dan $35 miljard heeft tegenover een jaarlijkse winst van minder dan $500 miljoen.

De gemiddelde koersverwachting van Live Nation-aandelen onder analisten is $148, lager dan de huidige koers van $153.

Analyse van de aandelenkoers van Live Nation

De weekgrafiek laat zien dat de LYV-aandelenkoers de afgelopen maanden, zoals voorspeld, een sterke stijging heeft doorgemaakt. Onlangs is het cruciale weerstandsniveau van $127,6 omgezet in een steunniveau. Dit was een cruciaal punt, aangezien het het vorige hoogste punt ooit was.

Het aandeel heeft een break-en-retestpatroon gevormd, een teken van voortzetting. Het is boven de 50-weeks en 100-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen.

De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) van het Live Nation-aandeel zijn beide blijven stijgen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de kopers de belangrijke weerstandspunt van $160 als doel hebben.