Live Nation-aandelen vertonen een bullish patroon: kan de koers stijgen tot $ 150?

De aandelenkoers van Live Nation (LYV) zette zijn sterke rally voort en bereikte een recordhoogte van $ 127,50 terwijl handelaren hun aankomende winsten in de gaten hielden. Het sprong naar een hoogtepunt van $ 127,50, een stijging van 100% ten opzichte van het laagste niveau vorig jaar, wat het een marktkapitalisatie van bijna $ 30 miljard opleverde.

Live Nation is een groeiend bedrijf

Live Nation is een bijna-monopoliebedrijf dat snel groeit naarmate de vraag naar zijn diensten aanhoudt. De jaarlijkse omzet daalde van $ 11,5 miljard in 2019 naar $ 1,8 miljard in 2020 vanwege de pandemie.

Sindsdien is de omzet flink gestegen en bereikte in 2023 een piek van ruim 22,7 miljard dollar. Analisten verwachten dat deze trend zich de komende jaren zal voortzetten.

Om te beginnen is Live Nation een gigantisch bedrijf in de entertainmentindustrie, waar het locaties en boekingsoplossingen biedt. Het wordt gebruikt door meer dan 765 miljoen mensen die de locaties gebruiken om evenementen zoals bedrijven en tours bij te wonen.

Het bedrijf is ook eigenaar van Ticketmaster, een platform dat wereldwijd miljoenen tickets verkoopt. Het nam dit bedrijf een paar jaar geleden over in een deal van $ 2,5 miljard. Deze overname verklaart waarom het een van de meest gehate bedrijven in de Verenigde Staten is en waarom sommige politici vinden dat de deal ongedaan moet worden gemaakt.

De activiteiten zijn onderverdeeld in verschillende divisies, waaronder Live Nation Concerts, Venue Nation, Ticketmaster en Live Nation Sponsorship.

Een van de dingen die Warren Buffett aanbeveelt bij het selecteren van een investering is de moat van een bedrijf. Live Nation heeft een van de grootste moats in de VS, wat verklaart waarom het altijd tegen een premie wordt verhandeld, zoals ik hieronder zal uitleggen.

LIE-inkomsten in het vooruitzicht

De volgende belangrijke katalysator voor het aandeel Live Nation zijn de winstcijfers, die maandag bekend worden gemaakt.

De meest recente resultaten lieten zien dat Live Nation's business het goed bleef doen in het laatste kwartaal. De omzet steeg met 7% tot $ 6 miljard, terwijl het operationele inkomen met 21% steeg tot $ 466 miljoen.

Deze groei vond plaats nadat het aantal fans dat de evenementen bezocht, steeg naar meer dan 39 miljoen. Ook de concertwinsten stegen naar recordhoogtes tijdens het kwartaal, aangezien het aantal verkochte tickets steeg naar 183 miljoen.

Analisten denken dat de omzet van Live Nation op $ 7,7 miljard zal uitkomen, een stijging van 11% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De verwachting is dat de richtlijn voor het vierde kwartaal $ 5,5 miljard zal zijn, een opeenvolgende daling omdat het tweede en derde kwartaal de drukste periodes zijn.

Analisten verwachten ook dat de toekomstige omzet zal stijgen tot 23,6 miljard dollar, gevolgd door 26,65 miljard dollar in 2025.

Een belangrijke zorg over het Live Nation-aandeel is de waardering, die vrij hoog is. Gegevens tonen aan dat het bedrijf een forward price-to-earnings ratio van 99 heeft, veel hoger dan het S&P 500-gemiddelde van 21.

Voor een bijna-monopolie is zo'n groot waarderingsverschil vaak wel te begrijpen. Het bedrijf zal het waarschijnlijk goed blijven doen zolang de sterke omzetgroei aanhoudt.

Dat verklaart waarom analisten optimistisch zijn over het aandeel, waarbij 10 van de 12 die het bedrijf volgen een optimistische outlook hebben. De gemiddelde outlook voor het Live Nation-aandeel is $ 125,60, iets hoger dan het huidige niveau.

Live Nation aandelenkoersanalyse

LIE-grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de LYV-aandelenkoers de afgelopen maanden in een sterke bull run is geweest. Het is boven de 50-weekse en 200-weekse voortschrijdende gemiddelden gebleven, wat in januari van dit jaar een gouden kruising vormde.

Het meest opvallende is dat de kolf een kop-en-greeppatroon heeft gevormd en nu op het bovenste gedeelte rust.

Daarom zullen Live Nation-aandelen waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandspunt bij $ 150. Deze visie wordt ongeldig als het aandeel onder de $ 115 zakt.