Iată de ce prețul acțiunilor T-Mobile continuă să depășească AT&T și Verizon

Prețul acțiunilor T-Mobile (TMUS) continuă să crească în acest an. A crescut cu 18% anul acesta, în timp ce alte companii de telecomunicații precum Verizon (VZ) și AT&T (T) au crescut cu 15,3% și, respectiv, 10%.

Această performanță este o continuare a ceea ce s-a întâmplat în ultimii cinci ani. Prețul acțiunilor T-Mobile a crescut cu peste 200% în această perioadă, în timp ce AT&T și Verizon au crescut cu 38%, respectiv 6,3%. Deci, de ce prețul acțiunilor TMUS învinge cei mai mari concurenți ai săi?

Afacerea T-Mobile câștigă cotă de piață

Prețul acțiunilor T-Mobie continuă să depășească companiile rivale, în principal pentru că își crește încet cota de piață și își învinge rivalii.

Cele mai recente rezultate au arătat că compania a continuat să adauge mai mulți utilizatori în ecosistemul său. A adăugat 1,1 milioane de conturi postplătite în 2024 și 6,1 milioane de adăugări nete de clienți în acea perioadă.

Mai multe date au arătat că T-Mobile a raportat o creștere de 3,1 milioane de clienți de telefonie postplătită lider în industrie în cursul anului.

Cel mai important, T-Mobile nu pierde clienți, datorită serviciului său mai bun în comparație cu alte companii. Rata sa de telefonie postplătită a fost de aproximativ 0,92%.

Această creștere se datorează în mare parte faptului că T-Mobile are un serviciu mai bun decât rivalii săi de telecomunicații. Serviciile sale costă mult mai puțin, planul Essentials Saver începând de la 50 USD pe lună, în timp ce Verizon și AT&T pornește de la 65 USD și 50 USD pe lună.

Aceste cifre s-au tradus într-o creștere puternică a veniturilor și a profitabilității în acest an. Veniturile din servicii ale T-Mobile au crescut la 16,9 miliarde USD în al patrulea trimestru și la 66,2 miliarde USD în întregul an. Veniturile post-plătite au fost de 52,3 miliarde de dolari în cursul anului. Aceste numere sunt mai bune decât cele ale concurenților săi, cum ar fi AT&T și Verizon.

De asemenea, T-Mobile a returnat mai mulți bani acționarilor săi prin dividende și răscumpărări. Răscumpărările sale au contribuit la reducerea acțiunilor în circulație de la 1,249 miliarde în 2022 la 1,145 miliarde în prezent. A cheltuit 11,1 miliarde de dolari în dividende și 3,3 miliarde de dolari în răscumpărări de acțiuni. A plătit peste 31,4 miliarde de plăți cumulate.

Citește mai mult: Cotele T-Mobile pot continua să crească?

Analiștii se așteaptă ca creșterea TMUS să continue

Analiștii de pe Wall Street sunt optimiști cu privire la creșterea T-Mobile în viitor. Estimarea medie este că veniturile sale trimestriale vor fi de 20,7 miliarde de dolari, o creștere cu 5,65% față de aceeași perioadă a unui an în urmă.

Ei se așteaptă ca veniturile pe întregul an să crească cu 5,21% în acest an la 85,65 miliarde dolari, urmate de 89,94 miliarde dolari anul viitor.

Provocarea este însă că T-Mobile a devenit o companie foarte supraevaluată. Are un raport P/E forward de 25, mai mare decât mediana sectorului de 17,8. AT&T are un multiplu forward de 12,5, în timp ce Verizon are un raport PE de 10.

Acțiunea se deplasează și la ținta majorității analiștilor de pe Wall Street. Se tranzacționează la aproximativ 256 USD, acolo unde majoritatea analiștilor au plasat ținta, indicând un avantaj mai modest în viitor.

Ce urmează pentru prețul acțiunilor T-Mobile?

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor TMUS a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva luni. A sărit la un maxim de 276,52 USD, în creștere cu 160% față de cel mai scăzut nivel din 2022.

S-a retras la 260 de dolari, deoarece investitorii rămân îngrijorați de perspectivele sale de creștere. Această retragere este probabil pentru că stocul dorește să retesteze suportul cheie la 246,55 USD, unde a format un model dublu-top. O pauză și retestare este unul dintre cele mai populare semne de continuare de pe piață.

Prin urmare, stocul va retesta probabil 246,55 USD și apoi va relua trendul ascendent. Mai multe câștiguri vor fi confirmate dacă stocul crește peste rezistența cheie la 276,5 USD. O astfel de mutare va duce la posibilitatea de a se muta la 300 USD.