Analiza stocului T-Mobile: retragerea pe termen scurt nu poate fi exclusă

T-Mobile (TMUS) a fost cel mai performant stoc de telecomunicații din SUA în ultimii cinci ani, crescând cu peste 174%. În aceeași perioadă, AT&T și Comcast au crescut cu 7,50% și, respectiv, 4,35%, în timp ce Verizon a scăzut cu 3%.

Aceeași performanță puternică a continuat și în acest an, cu randamentul total crescând la 31,35%, în timp ce AT&T și Verizon au crescut cu 36% și 23%.

Situațiile financiare ale T-Mobile

Performanța acțiunilor T-Mobile a avut loc pe măsură ce compania a continuat să-și crească cota de piață în industria telecomunicațiilor fără fir, unde deține aproximativ 30% cotă. Cele mai multe dintre aceste câștiguri au avut loc după fuziunea sa de 26 de miliarde de dolari cu Sprint în 2020.

Citește mai mult: T-Mobile anunță o afacere de 4,4 miliarde de dolari cu US Cellular

De atunci, veniturile sale anuale s-au descurcat modest. A avut un venit anual de 45 de miliarde de dolari în 2018, care a crescut la 68 de miliarde de dolari în anul următor. Anul trecut, T-Mobile a avut un venit anual de peste 78,5 miliarde de dolari și se preconizează că va continua să crească.

Profitul anual al T-Mobile a crescut și el, ajutându-l să-și reducă numărul de acțiuni de la peste 1,24 miliarde în 2021 la 1,16 miliarde în prezent. De asemenea, a continuat să-și crească plățile de dividende către investitori.

Provocarea pentru T-Mobile și pentru alte companii de telecomunicații a fost totuși că investițiile lor grele în 5G încă nu au avut rezultate. Datele arată că cheltuielile sale de capital pentru 5G au fost de peste 20 de miliarde de dolari.

În mare măsură, toate promisiunile făcute cu privire la 5G încă nu au funcționat conform așteptărilor. Sigur, oamenii au primit viteze de descărcare și streaming mai rapide, pe care utilizatorii le-au avut în ultima generație.

Cu toate acestea, recent, T-Mobile s-a concentrat pe inteligența artificială, făcând echipă cu Nvidia și OpenAI. Parteneriatul său OpenAI va produce IntentCX, o „platformă de decizie AI bazată pe intenții”.

Platforma își propune să contribuie la reducerea apelurilor de asistență cu 75%, îmbunătățind în același timp serviciul pentru clienți. De asemenea, va ajuta companiile să-și reducă lucrătorii din serviciul clienți și costurile asociate pe termen lung. Cu toate acestea, această platformă ar trebui luată cu un grăunte de sare, deoarece astfel de soluții există astăzi.

De asemenea, T-Mobile a făcut echipă cu Nvidia, Ericsson și Nokia pentru a crea un nou centru de inovare axat pe supercomputerul Nvidia. Scopul este de a se asigura că T-Mobile își îmbunătățește rețeaua de acces radio (RAN) cu AI. Într-o declarație, CEO-ul T-Mobile a spus:

„AI-RAN la T-Mobile se va concentra pe deblocarea capacității masive și a performanței pe care clienții le cer din ce în ce mai mult de la rețelele mobile. AI-RAN are un potențial extraordinar de a transforma complet viitorul rețelelor mobile.”

Citește mai mult: Acțiunile T-Mobile (TMUS) învinge Verizon, AT&T: încă o cumpărare?

Câștigurile T-Mobile în avans

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor T-Mobile va fi câștigurile sale trimestriale programate pentru 23 octombrie.

În ultimul său raport de câștiguri, compania a spus că a adăugat 301.000 de clienți postplătiți, o creștere mare față de cei 299.000 pe care i-a adăugat în același trimestru a anului trecut.

Veniturile din servicii au crescut cu 4%, până la 16,4 miliarde de dolari, în timp ce cifra post-plătită a crescut cu 7%, până la 12,9 miliarde de dolari. De asemenea, profitabilitatea sa a continuat să crească, venitul net cu 32% până la 2,9 miliarde de dolari.

De asemenea, T-Mobile a continuat să returneze fonduri acționarilor săi, răscumpărând 14 milioane de acțiuni pentru 2,3 miliarde de dolari. A răscumpărat acțiuni în valoare de 22,1 miliarde de dolari și a plătit dividende în valoare de 8,7 miliarde de dolari.

Analiştii se aşteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile sale au crescut cu 4,10% în trimestrul al treilea, la 20,04 miliarde de dolari. Previziunile sale anticipate pentru veniturile din al patrulea trimestru vor fi de 21,40 miliarde USD. Estimarea anuală a veniturilor va fi de 80,8 miliarde USD, urmată de 84,60 miliarde USD anul viitor.

Majoritatea analiștilor au o perspectivă optimistă asupra acțiunilor T-Mobile, 23 din cele 30 care îl urmăresc având un rating de cumpărare. 6 dintre ele au un rating de reținere, în timp ce estimarea medie este de 215 USD, mai mare decât actualul 208 USD.

Analiza prețului acțiunilor T-Mobile

Graficul TMUS de la TradingView

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor TMUS a fost într-un curs puternic de taur de mult timp. A depășit punctul important de rezistență la 152,12 USD în decembrie. Acesta a fost un nivel important, deoarece a fost cel mai înalt punct în octombrie 2022.

Acțiunea a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de săptămâni (EMA). Acesta este un semn că taurii sunt în control. Indicele de putere relativă (RSI) și MACD au fost într-un trend ascendent puternic.

Prin urmare, prețul acțiunilor T-Mobile va continua să crească, deoarece taurii vizează următorul punct cheie la 220 USD. Cu toate acestea, având în vedere că stocul se află la un nivel de supracumpărare, există riscul unei retrageri pe termen scurt înainte sau după câștigurile sale.