Metaplanet depune un plan de acțiuni de 3,69 miliarde de dolari pentru a finanța ținta de 210.000 de Bitcoin până în 2027

Firma japoneză de investiții Bitcoin Metaplanet a stabilit unul dintre cele mai ambițioase planuri de finanțare din sectorul activelor digitale, depunând o înregistrare la raft pe 1 august pentru a strânge până la 555 de miliarde de yeni (3,6 miliarde de dolari).

Compania intenționează să utilizeze încasările dintr-o emisiune de acțiuni preferențiale perpetue pe doi ani pentru a finanța achiziția a 210.000 de Bitcoin până în 2027.

Strategia și-ar crește deținerile actuale de peste treisprezece ori, poziționând compania listată la Tokyo ca unul dintre cei mai mari deținători corporativi de Bitcoin, al doilea după MicroStrategy.

Modificările structurii acțiunilor vizează cererea diversă a investitorilor

Metaplanet a propus modificări pentru a-și crește acțiunile autorizate la 2,72 miliarde și pentru a crea două clase de acțiuni preferențiale perpetue.

Acțiunile de clasă A ar funcționa ca obligațiuni corporative, oferind rate de dividende de până la 6% și prioritate de lichidare, în timp ce acțiunile de clasă B ar include drepturi de conversie în acțiuni ordinare prin opțiuni de vânzare. Niciuna dintre clase nu are drept de vot.

Compania și-a anunțat planurile printr-o postare pe rețelele de socializare, confirmând că adunarea generală extraordinară (AGEA) programată pentru 1 septembrie va vota modificările.

Înregistrarea la raft se desfășoară între 9 august 2025 și 8 august 2027 și nicio emitere nu va avea loc fără aprobarea acționarilor și aprobarea de reglementare.

Activitatea de tranzacționare a crescut odată cu aceste evoluții. În iunie, acțiunile Metaplanet au înregistrat o cifră de afaceri de 1,86 trilioane de yeni (12,65 miliarde de dolari), aproape dublu față de cele 997,6 miliarde de yeni din mai.

Acțiunile companiei au crescut cu peste 345% de la începutul anului, alimentate de investitorii care caută expunere la Bitcoin pe fondul scăderii valorii obligațiunilor japoneze.

Acumularea de Bitcoin se accelerează în 2025

Metaplanet a făcut Bitcoin o parte oficială a afacerii sale în decembrie 2024, iar deținerile sale s-au extins rapid. În martie, compania deținea mai puțin de 4.000 BTC. Până în iulie, rezervele sale au ajuns la 17.132 BTC, în valoare de aproximativ 2 miliarde de dolari.

Compania a raportat un randament BTC în T2 2025 de 129,4% și un randament de 430,2% până la 18 iulie. Ritmul său de achiziții s-a accelerat în iulie, cu două achiziții majore: 2.205 BTC pe 7 iulie pentru 238,7 milioane de dolari și 780 BTC pe 28 iulie pentru 92,93 milioane de dolari la un preț mediu de 119.136 de dolari pe monedă.

Impactul pe piață al strategiei de trezorerie

Strategia Metaplanet a împins-o în primele cinci cele mai tranzacționate acțiuni de pe piața principală din Tokyo de la sfârșitul anului 2024, depășind companii precum Toyota și Sony în iunie. Investitorii instituționali s-au interesat, obligațiunile guvernamentale japoneze pe 30 de ani scăzând cu 45% din 2019.

Numărul de acțiuni complet diluate ale companiei depășește acum 866 de milioane, după utilizarea pe scară largă a drepturilor de achiziție de acțiuni pentru a finanța achizițiile.

Pentru a limita diluarea ulterioară, structura perpetuă a acțiunilor preferențiale este concepută pentru a atrage diferite grupuri de investitori - clasa A pentru participanții axați pe venituri și clasa B pentru cei care caută o creștere legată de acțiuni.

Ținta rezervelor Bitcoin până în 2027

În ciuda îndoielilor pieței, Metaplanet continuă să-și urmărească obiectivul de 210.000 BTC până în 2027. Deși acest lucru ar fi sub cei 597.325 BTC actuali ai MicroStrategy, ar crește semnificativ expunerea corporativă a Japoniei la criptomonedă.

Provocările legale din alte părți au subliniat riscurile, MicroStrategy confruntându-se cu un proces colectiv la New York de la Pomerantz LLP pentru presupusa denaturare a strategiei sale de investiții în Bitcoin.

Utilizarea de către Metaplanet a acțiunilor preferențiale perpetue ar putea ajuta la reducerea dependenței de vânzările de acțiuni dilutive, atrăgând în același timp atât investitorii conservatori, cât și cei care caută riscuri.

Dacă va avea succes, va consolida poziția companiei ca un proxy principal pentru investițiile Bitcoin pe piețele de capital din Asia.