Este Archer Aviation o acțiune eVTOL bună de cumpărat astăzi?

Prețul acțiunilor Archer Aviation s-a mișcat lateral în ultimele luni. ACHR se tranzacționa marți la 10,3 USD, în scădere cu peste 25% față de cel mai înalt punct din acest an și cu 270% peste cel mai scăzut punct din 2024. Această performanță i-a adus capitalizarea de piață la aproximativ 6 miliarde de dolari. 

Acțiunile Archer Aviation sunt o achiziție bună?

Archer Aviation, una dintre cele mai mari companii din industria electrică de decolare și aterizare verticală (eVTOL), a rămas în urma Joby. 

În timp ce acțiunile sale au rămas în urmă, acțiunile Joby Aviation au crescut la un nivel record, cu o capitalizare de piață de peste 16 miliarde de dolari.

Acest lucru este notabil, deoarece cele două companii sunt în mare parte în același stadiu și lucrează la aeronave similare. De asemenea, sunt susținute de companii similare, cel mai mare investitor al Joby fiind Toyota Motor. Stellantis, compania-mamă a Jeep și Chrysler, susține Archer Aviation. 

Avioanele lui Joby și Archer au o capacitate de un pilot și 4 pasageri. Diferențele cheie sunt că Joby's S4 are o autonomie de 200 de mile și o viteză maximă de 200 mph. Archer Aviation are o autonomie de 100 de mile și o viteză de până la 150 mph. 

Cel mai important, cele două companii își accelerează procesul de certificare. Archer Aviation intenționează să înceapă operațiunile comerciale în Emiratele Arabe Unite mai târziu în acest an și apoi să se extindă în SUA în 2025. Joby intenționează să înceapă aceste operațiuni în 2026.

În plus, Archer Aviation, ca și Joby, a stabilit deja o întârziere. United Airlines a plasat o comandă de până la 200 de avioane Midnight în valoare de aproximativ 1 miliard de dolari.  

Future Flight Global a plasat o comandă pentru 116 aeronave în valoare de peste 580 de milioane de dolari. Alți jucători care au plasat comenzi sunt Soracle, un parteneriat între Japan Airlines și Sumitomo, și US Air Force. Archer a ajuns și la o înțelegere evaluată la peste 250 de milioane de dolari din Indonezia. 

Prin urmare, Archer Aviation este fie o companie subevaluată, fie Joby este foarte supraevaluată. Joby a crescut din cauza anunțurilor sale recente, cum ar fi investiția de 250 de milioane de dolari și recenta achiziție a Blade Air Mobility. 

Câștigurile ACHR în viitor

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Archer Aviation vor fi câștigurile viitoare, care vor oferi mai multe detalii despre cheltuielile și pierderile sale. 

Cele mai recente câștiguri au arătat că cheltuielile sale operaționale s-au ridicat la 144 de milioane de dolari în primul trimestru, în creștere de la 142,2 milioane de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. Pierderea sa netă s-a redus de la 116 milioane de dolari la 93,4 milioane de dolari.

Archer Aviation se așteaptă ca pierderea EBITDA ajustată din trimestrul al treilea să fie între 100 și 120 de milioane de dolari, mai mare decât cele 109 milioane de dolari pierdute în primul trimestru. A încheiat trimestrul trecut cu peste 1 miliard de dolari în numerar și echivalente. 

Deci, este o investiție bună? Companiile eVTOL sunt încă companii foarte riscante, deoarece industria nu este testată. Pe partea pozitivă, ACHR are catalizatori, inclusiv faptul că decalajul de evaluare s-a mărit, Trump simplifică reglementările și compania intenționează să-și lanseze serviciile comerciale în acest an. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Archer Aviation

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ACHR a rămas într-un interval strâns în ultimele zile. S-a consolidat la mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile și 100 de zile.

Acțiunile Archer Aviation au format un model invers de cap și umeri. Prin urmare, acțiunile vor reveni probabil și, eventual, vor retesta neckline-ul la 13,9 USD, care este în creștere cu aproximativ 32% peste nivelul actual. 

Citește mai mult: Avertisment privind acțiunile Archer Aviation: de ce experții îl numesc "o invitație la înmormântare"