Paxos va plăti 48,5 milioane de dolari în cazul BUSD

Paxos Trust Company a fost de acord să plătească 48,5 milioane de dolari pentru a soluționa acuzațiile aduse de Departamentul de Servicii Financiare din New York (NYDFS) pentru eșecurile de conformitate legate de parteneriatul său cu Binance.

Autoritatea de reglementare a acuzat Paxos că nu a efectuat o diligență adecvată atunci când a făcut echipă cu bursa de criptomonede pentru a emite Binance USD (BUSD), cândva una dintre cele mai mari monede stabile de pe piață.

Acordul, finalizat pe 7 august, pune capăt unei dispute legale de lungă durată cu privire la defunctul token BUSD.

Deși Paxos nu a fost acuzat de fraudă, cazul s-a concentrat pe controalele sale interne și dacă compania a respectat cerințele de combatere a spălării banilor și de protecție a consumatorilor în relațiile sale cu Binance.

Parteneriatul a început în 2020, BUSD fiind comercializat ca reglementat

Paxos și Binance au încheiat un parteneriat pentru prima dată în 2020, poziționând BUSD ca o monedă stabilă reglementată susținută 1:1 cu dolarul american.

Paxos a fost responsabil pentru emiterea și gestionarea tokenului sub supravegherea autorității de reglementare financiară din New York.

La apogeul său, BUSD a atins un tiraj de peste 23 de miliarde de dolari, devenind a treia cea mai mare monedă stabilă la nivel global, după Tether și USD Coin.

În ciuda acestui fapt, autoritățile de reglementare și-au exprimat ulterior îngrijorarea cu privire la practicile de conformitate ale Binance.

NYDFS a semnalat mai multe probleme, inclusiv ceea ce a descris ca eșecuri de a monitoriza activitățile Binance în conformitate cu standardele legale.

În special, Paxos a fost acuzată că nu a efectuat verificări adecvate înainte și în timpul parteneriatului.

Presiunea de reglementare și oprirea ulterioară

Până la sfârșitul anului 2022, mediul de reglementare din jurul monedelor stabile s-a înăsprit semnificativ în SUA.

Atât NYDFS, cât și Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) au început să investigheze structura și marketingul BUSD.

SEC a pus la îndoială dacă tokenul se califică drept titlu de valoare neînregistrat, în timp ce NYDFS s-a concentrat pe due diligence și încălcări ale combaterii spălării banilor.

În februarie 2023, NYDFS a ordonat Paxos să nu mai emită noi jetoane BUSD.

Paxos a respectat directiva, continuând să sprijine răscumpărările, ceea ce a dus la o reducere treptată a ofertei de BUSD.

Între timp, Binance a început să reducă sprijinul pentru token, semnalând sfârșitul efortului lor comun.

Autoritățile de reglementare din era Trump au redus presiunea în 2024

Momentul acordării coincide cu o schimbare în peisajul de reglementare cripto din SUA.

De când președintele Donald Trump a revenit în funcție, agențiile cheie au cunoscut schimbări de conducere, inclusiv numirea lui Paul Atkins – un cunoscut susținător al criptomonedelor – ca președinte al SEC.

Această schimbare de conducere a dus la încheierea oficială a investigației SEC asupra Paxos în iulie 2024.

Deși compania nu mai este sub controlul autorităților federale de reglementare a valorilor mobiliare, NYDFS a ales să-și continue eforturile de aplicare, ceea ce a dus la această ultimă înțelegere.

Ca parte a acordului, Paxos va plăti o amendă de 26,5 milioane de dolari și va aloca 22 de milioane de dolari pentru modernizarea sistemelor sale de conformitate.

Compania rămâne un emitent cheie al altor monede stabile, inclusiv PayPal USD (PYUSD), și continuă să funcționeze sub supraveghere de reglementare în New York.