Binance extinde rețeaua de custodie cu BBVA din Spania pentru a stoca active în $US titluri de trezorerie

Binance a adăugat Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), a treia cea mai mare bancă din Spania, la lista sa de custozi independenți, în încercarea de a proteja fondurile clienților și de a reduce riscurile de contrapartidă.

Potrivit unui raport al Financial Times, acordul va vedea garanțiile comercianților stocate la BBVA în titluri de trezorerie americane, pe care Binance le va accepta apoi ca marjă pentru tranzacționarea pe platforma sa.

Mișcarea reflectă o strategie mai amplă a celei mai mari burse de criptomonede din lume de a colabora cu instituțiile financiare tradiționale, de a aborda preocupările comercianților cu privire la securitatea fondurilor și de a evita scenarii similare cu prăbușirea FTX din 2022.

Fonduri care urmează să fie deținute în titlurile de trezorerie ale SUA prin BBVA

Conform noului aranjament, activele traderilor vor fi plasate în titluri de trezorerie americane prin BBVA, mai degrabă decât să fie deținute direct în portofelele de schimb ale Binance. Binance va recunoaște aceste dețineri ca marjă validă pentru tranzacții.

Această structură este menită să asigure că activele rămân în custodia terților, reducând suma păstrată pe burse și, la rândul său, riscul pentru comercianți în cazul unor probleme operaționale sau de lichiditate.

Surse familiare cu chestiunea au indicat că Binance își propune să colaboreze cu instituții financiare în care comercianții au încredere.

Unii clienți preferă ca garanțiile lor să fie păstrate de o terță parte, citând siguranța suplimentară a supravegherii bancare reglementate și a segregării activelor ca garanții esențiale pentru activitățile lor de tranzacționare.

Extinderea rețelei de parteneri bancari

Această evoluție urmează colaborărilor anterioare ale Binance cu alte bănci, inclusiv Sygnum și FlowBank din Elveția, pentru a extinde opțiunile de custodie și a preveni expunerea contrapărților.

Înainte de astfel de parteneriate, clienții Binance puteau stoca fonduri doar pe platformă sau cu Ceffu, un custode descris de oficialii americani ca o "entitate misterioasă legată de Binance".

Prin colaborarea cu bănci consacrate, Binance intenționează să-și extindă rețeaua de custodie, oferind clienților opțiuni de stocare diversificate și reglementate care îndeplinesc diferite cerințe jurisdicționale, îmbunătățind în același timp transparența în gestionarea generală a activelor digitale.

Lecții din prăbușirea FTX

Strategia este modelată de lecțiile eșecului FTX, care a dezvăluit pericolele burselor care controlează și amestecă fondurile clienților fără supraveghere independentă.

FTX a păstrat activele în propriile registre, fără segregare de resursele corporative, și a acordat companiei sale soră, Alameda Research, acces la fondurile clienților.

Această structură a contribuit la însușirea ilegală semnificativă de la operațiunile timpurii ale bursei până la declararea falimentului la sfârșitul anului 2022.

Prăbușirea i-a lăsat pe investitori în imposibilitatea de a-și accesa activele timp de luni de zile, evidențiind riscurile unor garanții inadecvate de custodie.

De atunci, comercianții au căutat din ce în ce mai mult soluții de custodie independente pentru a evita dependența excesivă de burse și pentru a se asigura că fondurile lor rămân în siguranță.

Abordarea preventivă a Binance

Mișcarea Binance de a deține garanții prin instituții reglementate este concepută pentru a consolida încrederea clienților, pentru a satisface așteptările de reglementare în evoluție și pentru a oferi o mai mare transparență în gestionarea activelor.

Prin utilizarea titlurilor de trezorerie americane ca garanție, bursa beneficiază și de o clasă de active lichidă și sigură, menținând în același timp flexibilitatea operațională pentru comercianți și reducând potențialele riscuri sistemice din sectorul cripto.