Pariul secret pe acțiuni al Berkshire Hathaway se apropie de o posibilă dezvăluire

Berkshire Hathaway a lui Warren Buffett și-a construit în liniște o poziție misterioasă pe acțiuni timp de două trimestre consecutive, folosind un tratament confidențial special pentru a ține investiția secretă.

Identitatea companiei ar putea fi dezvăluită încă de joi, când conglomeratul cu sediul în Omaha depune 13F trimestrial la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse.

Câștigurile Berkshire din al doilea trimestru au arătat o creștere de 2,8 miliarde de dolari a bazei de cost a deținerilor sale de acțiuni "comerciale, industriale și de altă natură", după o creștere similară în aceeași categorie în primul trimestru.

Analiștii cred că este foarte probabil ca compania să fi acumulat aceleași acțiuni în ambele perioade. Deținerea este acum estimată la aproximativ 4,7 miliarde de dolari.

Tratamentul confidențial al SEC permite investitorilor instituționali să construiască poziții treptat, fără a declanșa mișcări semnificative ale prețurilor, care pot apărea atunci când piețele detectează achiziții la scară largă de la jucători importanți, cum ar fi Buffett.

În timp ce Berkshire ar putea opta pentru prelungirea secretului pentru încă un trimestru, observatorii pieței spun că șansele sunt mari ca alegerea misterioasă să fie dezvăluită în curând.

Criteriile indică stocurile "șanțului larg" din sectorul industrial

Buffett a subliniat de mult timp importanța "șanțului" unei companii – un avantaj competitiv durabil care poate proteja cota de piață și poate genera randamente puternice ale capitalului de-a lungul deceniilor.

Acest principiu călăuzitor i-a determinat pe analiști să-și restrângă atenția atunci când speculează cu privire la participația nedezvăluită a Berkshire.

Folosind cercetarea Morningstar, CNBC Pro a identificat companiile din sectorul industrial cu un rating de "șanț larg".

Acestea sunt firme despre care Morningstar crede că pot respinge concurența timp de cel puțin 20 de ani.

Au fost aplicate criterii suplimentare de selecție pentru a se potrivi preferințelor istorice ale lui Buffett: o capitalizare de piață de cel puțin 1 miliard de dolari, un raport preț-câștig la termen la sau sub 20 (mai mic decât media S&P 500) și acțiuni listate în SUA.

Un nume notabil care se potrivește acestor parametri este contractorul de apărare Lockheed Martin.

Bill Stone, director de investiții la Glenview Trust Company și acționar de lungă durată al Berkshire, a declarat pentru CNBC că gigantul aerospațial și de apărare ar putea fi acțiunile în cauză.

Acțiunile Lockheed Martin au scăzut cu aproximativ 10% în ultima vreme, subperformând piața mai largă, creând potențial un punct de intrare atractiv pentru un cumpărător axat pe valoare.

Alte posibilități de pe listă includ Huntington Ingalls Industries, o altă companie aerospațială industrială și de apărare, și câțiva operatori feroviari importanți, cum ar fi Canadian National Railway, Canadian Pacific, Kansas City și Union Pacific Corp.

Cu toate acestea, analiștii notează că este puțin probabil ca Buffett să investească în căile ferate rivale, având în vedere că Berkshire deține BNSF Railway.

Piața așteaptă dezvăluirea pe fondul speculațiilor în curs

Dacă va fi dezvăluită, investiția misterioasă va fi analizată îndeaproape atât de Wall Street, cât și de investitorii individuali, având în vedere istoricul lui Buffett de a face pariuri pe termen lung în companii pe care le consideră fundamental puternice.

În timp ce secretul din jurul mișcării Berkshire a alimentat speculațiile, acumularea constantă a companiei – alături de accentul pus de Buffett pe avantaje competitive durabile și indicatori de valoare – a restrâns câmpul la o mână de potențiali candidați.