Afirmați prognoza prețului acțiunilor înainte de câștiguri: cumpărați sau vindeți?

Prețul acțiunilor Affirm s-a descurcat bine în ultimele luni și se apropie de cel mai înalt punct din februarie. După ce a scăzut la 30,9 dolari în aprilie, a crescut cu 150%, deoarece investitorii îl văd ca pe un beneficiar major al încetinirii economice în curs din Statele Unite.

Affirm beneficiază de pe măsură ce inflația din SUA crește

Un raport publicat la începutul acestei luni a arătat că inflația din SUA și rata șomajului sunt în creștere. Angajările au stagnat în mare măsură, ceea ce a dus la o rată a șomajului de 4,2%. În același timp, inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, a crescut la 3,1%.

Aceste vremuri economice dificile au dus la un boom Buy Now, Pay Later în Statele Unite. Companii precum Affirm și Klarna sunt adesea văzute ca opțiuni de cumpărături mai bune, deoarece nu percep dobândă pentru cele mai de bază opțiuni de cumpărături. 

Cele mai recente rezultate au arătat că Affirm era încă în faza de creștere. Valoarea brută a mărfurilor a crescut cu 36%, la 8,6 miliarde de dolari, ceea ce a dus la venituri de 783 de milioane de dolari, în creștere cu 36% față de aceeași perioadă a anului trecut.

Provocările economice dificile au făcut ca compania să adauge 1,8 milioane de clienți noi pe platforma sa. 

Prin urmare, analiștii cred că Affirm va publica cifre puternice în al patrulea trimestru fiscal. Estimarea medie este că veniturile Affirm au crescut la 837 de milioane de dolari în al doilea trimestru, o creștere anuală de 27%. Sunt șanse ca cifra finală să fie mult mai mare decât estimează analiștii.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, ca compania să-și continue evoluția profitabilă. Estimarea medie este că câștigul pe acțiune (EPS) va fi de 43 de cenți, o creștere mare de la o pierdere de 14 cenți pe oră.

Din punct de vedere istoric, acțiunile reacționează la cifrele principale după ce o companie își publică rezultatele. Cu toate acestea, aceste cifre sunt de obicei retrospective, ceea ce explică de ce investitorii se concentrează mai mult pe orientări.

În cazul Affirm, analiștii se așteaptă ca conducerea să se îndrepte spre o cifră de venituri în primul trimestru de 858 de milioane de dolari, în creștere cu  22% față de anul trecut.

Cel mai important, se așteaptă ca compania să înregistreze rate anuale de creștere de peste 20% în următorii câțiva ani, un lucru bun pentru o companie care a fost înființată în urmă cu peste un deceniu și una care operează într-o industrie extrem de competitivă.

Celălalt lucru care va afecta prețul acțiunilor sale vor fi tendințele de întârziere, mai ales acum că economia încetinește.

Celălalt risc este opinia că compania este acum evaluată în mod corect. Prețul actual al acțiunilor sale este puțin mai mare decât estimarea medie a analiștilor de pe Wall Street.

Analiza prețului acțiunilor Affirm

Graficul acțiunilor AFRM | Sursa: TradingView

Prețul acțiunilor AFRM tinde să aibă fluctuații majore ori de câte ori își publică rezultatele financiare și se poate întâmpla și joi.

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AFRM a atins un minim de 30 USD în aprilie anul acesta și a crescut acum cu peste 150%.

Rezultatele sale vin în timp ce se apropie de nivelul important de rezistență de la 82,43 USD, cel mai ridicat nivel din februarie anul acesta.

Acțiunile au găsit o barieră majoră la punctul de rezistență de 79,68 USD, în interiorul canalului ascendent care leagă cele mai înalte și cele mai scăzute niveluri din iunie.

Prin urmare, perspectiva acțiunilor este optimistă, deoarece taurii reușesc să o împingă deasupra rezistenței de la 79,68 USD. O astfel de mișcare va duce la mai multe câștiguri, posibil la 82,43 USD. 

Scenariul alternativ este în care prețul acțiunilor AFRM se retrage și retestează media mobilă de 50 de zile la 63 USD.