Acțiuni QQQ ETF: Indicele Nasdaq 100 este expus riscului de inversare?

ETF-ul QQQ și-a continuat creșterea puternică, o tendință care ar putea continua miercuri, după ce Oracle a publicat rezultate financiare puternice. Fondul, care urmărește indicele Nasdaq 100, se tranzacționa la 580 USD, în creștere cu peste 44% față de cel mai scăzut nivel din acest an. Deci, ETF-ul își va continua bull run sau urmează o retragere.

Acțiunile Oracle cresc pentru a stimula ETF-ul QQQ

Indicele Nasdaq 100 și ETF-urile sale aferente vor continua probabil tendința ascendentă pe termen scurt. Principalul factor pentru acest lucru este cel mai recent câștig Oracle, care a ajutat la creșterea acțiunilor sale cu 28% în orele prelungite. 

Aceste rezultate au arătat că Oracle devine un jucător important în industria cloud computing, care a fost dominată de companii precum Amazon, Google și Microsoft în ultimii ani.

Un motiv pentru aceasta este parteneriatul său cu OpenAI, care a încheiat un acord cu compania la începutul acestui an. Estimările arată că tranzacția ar putea valora peste 30 de miliarde de dolari anual. 

Compania a câștigat, de asemenea, clienți precum Cohere, Circles, Mithril, Numenta și Generalist, printre alții. În consecință, obligațiile sale de performanță rămase au crescut cu 360% față de anul precedent, la 455 de miliarde de dolari.

Veniturile Oracle au crescut cu 12% în ultimul trimestru, la 14,9 miliarde de dolari. Toate acestea au contribuit la creșterea prețului acțiunilor sale cu peste 28%.

Rezultatele le-au oglindit pe cele ale Broadcom, care a crescut recent, împingându-și capitalizarea de piață la peste 1,58 trilioane de dolari. Broadcom a crescut după ce a semnat un acord cu OpenAI pentru cipurile sale AI.

Reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală

Celălalt catalizator optimist pentru ETF-ul QQQ este că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor cu 0,25% miercuri săptămâna viitoare. 

Șansele unei reduceri au crescut în ultimele două luni, deoarece SUA a publicat recent cifre slabe ale locurilor de muncă. Un raport economic a arătat că economia a adăugat peste 73.000 de locuri de muncă în iulie și 22.000 în august, confirmând că piața muncii se înmoaie. 

Jamie Dimon, care conduce cea mai mare bancă din SUA, a avertizat, de asemenea, că SUA se îndreaptă spre o recesiune în acest an din cauza tarifelor lui Donald Trump. 

Cu toate acestea, riscul este ca o astfel de recesiune să aibă loc într-un moment de rată ridicată a inflației, ceea ce o face o stagflație. Într-o stagflație, Fed înclină în mod normal spre mandatul său dublu. În acest caz, se va baza pe o reducere a dobânzii pentru a stimula piața muncii. 

Reducerile Fed duc în mod normal la o piață bursieră mai mare, pe măsură ce investitorii se îndepărtează de obligațiuni.

Cu toate acestea, ETF-ul QQQ s-ar putea retrage în săptămânile următoare din câteva motive cheie. În primul rând, reducerea Fed poate deveni o situație de vânzare a știrilor , în care investitorii vând un activ după ce are loc un eveniment major. 

Celălalt risc este că indicele Nasdaq 100 ar putea trece printr-o oboseală a cumpărătorilor după recenta creștere. Un motiv pentru aceasta este că raportul P/E actual de 33 este mult mai mare decât media istorică de 20.

Analiza prețului acțiunilor QQQ ETF

Graficul zilnic arată că acțiunile QQQ ETF au fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni. A depășit nivelul de rezistență important de 540 USD, cel mai înalt nivel din aprilie anul acesta. 

Cu toate acestea, riscul ca acțiunile să treacă printr-o revenire medie, deoarece media mobilă pe 200 de zile este de 522 USD. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a continuat să scadă în ultimele zile. 

Prin urmare, în timp ce perspectivele pe termen lung sunt optimiste, acțiunile se vor retrage și, eventual, vor retesta nivelul de suport la 540 USD. O astfel de mișcare ar fi optimistă, deoarece ar confirma un model de break-and-retest, care este o perspectivă ascendentă comună.