Un judecător american menține obligațiunile PDVSA 2020, blocând licitația Citgo

Un judecător american a validat joi obligațiunile pentru 2020 ale companiei petroliere de stat venezuelene PDVSA, suspendând temporar o licitație separată de acțiuni ale companiei mamă americane a Citgo Petroleum.

Potrivit Reuters, decizia a confirmat drepturile deținătorilor de obligațiuni asupra rafinăriei cu sediul în Houston, unul dintre cele mai prețioase active străine ale Venezuelei.

Aceste obligațiuni sunt garantate de o participație majoritară la Citgo și deținute în cele din urmă de PDVSA, cu sediul în Caracas.

Citgo ar putea fi confiscat de creditorii internaționali din cauza neîndeplinirii obligațiilor Venezuelei în 2019.

Ani de bătălii legale

Deținătorii de obligațiuni și firmele ale căror active au fost expropriate în Venezuela au luptat ani de zile în instanțele americane pentru a recupera creanțele din deținerile internaționale ale țării.

Citgo, evaluată la aproximativ 13 miliarde de dolari și a șaptea cea mai mare rafinărie din Statele Unite, se află în centrul conflictelor.

Venezuela a încetat să mai deservească obligațiunile în 2019, împreună cu alte datorii guvernamentale și PDVSA.

Companiile care au pierdut bunuri în timpul exproprierilor efectuate de fostul președinte Hugo Chavez au intentat în cele din urmă proceduri de arbitraj, câștigând despăgubiri pe care acum încearcă să le execute împotriva activelor străine ale Venezuelei.

Sancțiuni și controlul opoziției

Washingtonul a sancționat PDVSA în 2019 ca un efort de a împinge regimul lui Maduro.

Sancțiunile au obligat Citgo să rupă legăturile cu mama sa și să plaseze compania sub controlul opoziției Venezuelei susținute de SUA.

De atunci, opoziția a încercat să protejeze Citgo și alte active străine de creditori. Nucleul strategiei sale juridice a fost afirmația că obligațiunile PDVSA din 2020 nu erau valabile deoarece fuseseră slab autorizate în conformitate cu legislația venezueleană.

Judecătorul reafirmă valabilitatea obligațiunii

Joi, judecătoarea districtuală americană Katherine Polk Failla din Manhattan a respins argumentele opoziției.

Ea a decis că obligațiunile au fost emise legal, repetând decizia anterioară din 2020.

O curte de apel a retrimis verdictul inițial pentru o revizuire ulterioară, dar Failla a rămas fermă.

Hotărârea ei a avut un impact imediat în Delaware, unde judecătorul districtual american Leonard Stark supraveghează vânzarea acțiunilor companiei-mamă a Citgo.

Licitația a fost oprită pentru scurt timp pentru a analiza impactul deciziei din New York.

Licitație și potențiali cumpărători

Licitația din Delaware a atras 15 oferte, inclusiv firme și deținători de obligațiuni cu pretenții împotriva Venezuelei.

Printre acestea se numără o filială a minerului canadian Gold Reserve și Amber Energy, care este afiliată la Elliott Investment Management.

Audierile au ajuns joi la a patra zi, Stark urmând să răspundă la mai multe întrebări procedurale sau să confirme o ofertă câștigătoare.

Se anticipează că decizia de vânzare va determina viitorul Citgo, o sursă critică de numerar pentru opoziția Venezuelei și un posibil activ pentru creditorii care cer rambursarea.

Potrivit unui document judiciar din iulie, oferta inițială a venit de la un afiliat Gold Reserve al unui miner listat la Toronto. De ani de zile, compania a cerut despăgubiri pentru exproprierea intereselor sale venezuelene.

Dar revizuirea a luat o întorsătură dramatică luna trecută, când ofițerul Robert Pincus și-a schimbat recomandarea în favoarea Amber Energy, partener al Elliott Investment Management.

În cele din urmă, Pincus a considerat oferta de 5,9 miliarde de dolari a lui Amber cea mai bună dintre cele două, după un război de oferte târzii.

Oferta lui Amber a fost în curând contestată de reclamanții rivali și de avocații lor, care au depus moțiuni pentru a o descalifica.

Următoarele mișcări ale Venezuelei

La începutul acestei săptămâni, avocații venezueleni au avertizat că, dacă obligațiunile din 2020 vor fi găsite legitime, vor depune un recurs.

În urma deciziei lui Failla, consiliile de supraveghere ale Citgo au convocat o întâlnire de urgență cu consilierul juridic pentru a evalua opțiunile lor, potrivit unei persoane familiarizate cu chestiunea.

Deocamdată, instanța lui Stark continuă procesul de licitație, dar vigoarea reînnoită a pretențiilor deținătorilor de obligațiuni complică o bătălie deja aprinsă pentru Citgo.

Un moment crucial

Cazurile de dueluri din New York și Delaware evidențiază miza activelor offshore ale Venezuelei, care sunt blocate între cererile creditorilor și măsurile politice de protejare a intereselor naționale.

Cu destinul lui Citgo atârnând în balanță, decizia lui Failla ar putea modifica cantitatea de influență pe care deținătorii de obligațiuni și solicitanții de expropriere o au în cele din urmă în lupta pentru controlul corporației.