Prețul Bitcoin se luptă să recupereze 117 mii de dolari în ciuda catalizatorilor macro, ASTER a crescut cu 670%

Săptămâna aceasta, Bitcoin a crescut inițial din cauza optimismului legat de o potențială reducere a ratei Fed, dar impulsul de cumpărare a stagnat sub rezistența de 117.000 USD. A urmat preluarea de profit, ceea ce a dus la o retragere și la o retestare a suportului de 116.000 USD vineri.

Capitalizarea totală a pieței cripto a scăzut de la vârful săptămânal din cauza creșterii limitate a Bitcoin după reducerea ratei de 0,25%.

În ciuda acestui fapt, capitalizarea de piață a crescut cu 1,47%, la 4,15 trilioane de dolari la momentul publicării.

Indicele Crypto Fear and Greed a rămas în intervalul neutru, menținându-se la 52 în ultimele ore asiatice din 19 septembrie, indicând un sentiment echilibrat, fără o tendință clară ascendentă sau bearish.

Activitatea altcoin-urilor a rămas în mare parte scăzută în timpul săptămânii. Doar câteva token-uri au înregistrat câștiguri notabile, în timp ce majoritatea celorlalte s-au mișcat în intervale înguste cu volum scăzut.

De ce nu crește prețul Bitcoin?

Bitcoin s-a tranzacționat între 116.111 USD și 117.888 USD săptămâna aceasta, crescând pentru scurt timp după reducerea ratei dobânzii de un sfert de punct a Fed, prima din decembrie 2024, care a redus rata țintă la aproximativ 4,1%. 

Acest impuls inițial a fost de așteptat, având în vedere modul în care piețele cripto răspund de obicei pozitiv la semnele unei politici monetare mai relaxate.

Dar după reacția inițială, raliul și-a pierdut rapid avânt.

Un motiv ar putea fi că mișcarea era deja evaluată. Analiștii precum Nic Puckrin de la Coin Bureau au avertizat că, având în vedere că sentimentul este deja ridicat, piețele sunt vulnerabile la un eveniment de "vinde știrile". 

Asta este în mare parte ceea ce s-a întâmplat. Traderii au început să înregistreze profituri, iar Bitcoin a scăzut sub nivelul de 117.000 USD. 

Acest tip de comportament este obișnuit în jurul evenimentelor macro majore, unde pariurile speculative se acumulează înainte de anunț și se relaxează odată ce acesta este oficial.

Privind piața instrumentelor derivate adaugă mai multă claritate.

Interesul deschis Bitcoin a scăzut cu 1,87% în ultimele 24 de ore, la 40,7 miliarde de dolari, cea mai mare parte a ieșirilor provenind din contracte perpetue, care au înregistrat o scădere de 2,13%.

Practic, acest lucru înseamnă că traderii care au profitat de impulsul pe termen scurt au început să închidă poziții. 

Pe de altă parte, interesul deschis al contractelor futures a crescut cu 2,51% în ultimele 24 de ore până vineri seara, indicând o schimbare către pariuri mai structurate pe un orizont mai lung, posibil de către jucătorii instituționali.

În același timp, un total de 22,1 milioane de dolari în poziții Bitcoin au fost șterse în același interval de timp, lichidările lungi reprezentând cea mai mare parte la 18,4 milioane de dolari. 

Traderii lungi supraîndatorați au fost probabil luați prin surprindere de lipsa urmăririi peste 117 mii USD. 

Lichidările scurte au fost minime prin comparație, la doar 3,8 milioane de dolari, ceea ce înseamnă că nici urșii nu au fost stoarși.

Un alt factor care presează BTC în această săptămână este valoarea de 4,9 trilioane de dolari a opțiunilor pe acțiuni și futures din SUA, care urmează să expire vineri.

Aceste expirări trimestriale declanșează adesea volatilitate și remanierea poziției pe acțiuni și, deoarece criptomonedele tind să reflecte comportamentul pieței bursiere în timpul unor astfel de evenimente macro, Bitcoin vede și o parte din acest efect de propagare.

Cu toate acestea, chiar dacă Bitcoin aproape că și-a șters toate câștigurile săptămânale până vineri seara, sentimentul pozitiv de pe piețele tradiționale a început să reapară. 

Știrile despre negocierile comerciale dintre Trump și Xi, împreună cu un nou impuls în jurul acordului TikTok, au dat un impuls acțiunilor americane.

Dow Jones a crescut cu 100 de puncte, în timp ce SandP 500 și Nasdaq au crescut. Cu Nvidia și alte acțiuni tehnologice în creștere, indicii mai largi s-au apropiat de niveluri care ar putea deschide ușa către noi maxime.

Dacă această putere a acțiunilor se menține săptămâna viitoare și volatilitatea expirării opțiunilor se elimină, ar putea acționa ca un vânt favorabil pentru criptomonede. 

Bitcoin rămâne adesea în urma acestor schimbări de risc inițial, dar tinde să recupereze rapid odată ce încrederea pieței se reconstruiește. 

În cazul în care tonul macro actual se stabilizează, mai ales dacă relațiile dintre SUA și China se răcesc și optimismul de reducere a ratelor rămâne în vigoare, această configurație ar putea oferi taurilor cripto spațiu pentru a recâștiga controlul, mai ales dacă BTC poate deține 116.000 de dolari și poate transforma 117.000 de dolari într-un suport solid.

Ce urmează pentru Bitcoin?

Pe harta termică a lichidării de 7 zile, au apărut zone clare care dau o idee despre unde este probabil ca Bitcoin să reacționeze în continuare. 

Harta termică de lichidare Bitcoin pe 7 zile. Sursa: Coinglass.

În plus, există o bandă densă de presiune de lichidare puțin sub 118.000 USD, în special între 117.600 USD și 117.900 USD. 

Acea regiune s-a luminat cu galben strălucitor pe grafic, semnalând un grup greu de poziții scurte care ar putea fi stoarse dacă taurii reușesc să treacă, făcându-l o zonă cheie de rezistență pe termen scurt.

În scădere, cel mai notabil suport de lichidare apare în jurul valorii de 114.000 USD până la 114.500 USD, unde harta termică arată mai multe benzi stivuite de lichidări lungi. 

Dacă BTC sparge sub 116.000 USD cu volumul, acesta este domeniul în care cumpărătorii sunt probabil să intervină primii.

O spălare mai profundă ar putea duce până la 111.000 USD, unde este vizibil un alt cluster de lichidare, dar deocamdată, intervalul principal de urmărit se situează între 114.000 USD și 118.000 USD.

Alte argumente în favoarea nivelurilor mai scăzute au indicat unde lichiditatea este în prezent stivuită în registrele de ordine. 

Potrivit platformei de informații comerciale TheKingfisher, cea mai mare parte a lichidității s-a mutat acum sub prețul actual al Bitcoin, cele mai dense zone situându-se în jurul valorii de 110.000 până la 113.000 de dolari. 

Harta termică de lichidare Bitcoin. Sursa: TheKingfisher

Acestea sunt buzunare lungi de lichidare, zone în care balenele pot conduce prețul pentru a elimina pozițiile lungi supraîndatorate. 

Când lichiditatea se acumulează astfel sub preț, poate acționa ca un magnet, mai ales în condiții de piață subțiri sau indecise.

Glassnode a repetat acest sentiment, menționând că, după ședința FOMC de miercuri, structura registrelor de ordine s-a schimbat semnificativ. 

Conform firmei on-chain, pozițiile scurte în jur de 117 mii de dolari au fost deja eliminate, lăsând mai puține obstacole în creștere, în timp ce lichidările lungi au început să apară în apropiere de 112,7 mii de dolari.

Implicația aici este că piața s-ar putea pregăti pentru o măturare mai profundă în acele zone cu lichiditate mai scăzută înainte de a avea loc orice revenire semnificativă. 

Pe scurt, în ciuda faptului că contextul macro pare favorabil, harta actuală a lichidității sugerează că Bitcoin ar putea intra mai întâi în zonele dureroase în jurul valorii de 110-113k USD înainte de o încercare de redresare mai puternică.

Pentru ca Bitcoin să-și reia raliul ascendent și să se îndrepte spre maxime istorice, analiștii subliniază că trebuie să recupereze poziția peste 117.000 de dolari la o închidere zilnică. 

Până acum, BTC s-a apropiat, prețul ratând la limită o închidere peste 117.200 USD, pe care traderii îl identifică ca un declanșator critic pe termen scurt.

Menținerea peste acest nivel ar semnala puterea și ar deschide calea pentru o retestare a zonei de 120.000 USD.

Observatorii pieței precum Rekt Capital susțin că o închidere zilnică peste 117,2 mii de dolari ar declanșa ceea ce ei numesc "procesul de recuperare", creând spațiu pentru ca BTC să se extindă mai sus.

În mod similar, Crypto Caesar a subliniat că, odată ce acest nivel este asigurat, calea către 120.000 de dolari pare relativ clară.

Graficul prețului BTC/USDT pe 1 zi. Sursa: Crypto Ceaser pe X.

Cu toate acestea, el a avertizat, de asemenea, că ultima dată când Bitcoin a respins această zonă, s-a retras înapoi în zonele de cerere mai scăzută în jurul a 113-114.000 USD.

La momentul redactării acestui articol, Bitcoin se tranzacționa la 115.922 USD, cu câștiguri de doar 0,6% în ultimele 7 zile.

Recapitularea pieței Altcoin

Pentru altcoins, acțiunea prețului a fost în mare parte scăzută în această săptămână, majoritatea token-urilor urmând exemplul mișcărilor Bitcoin. 

Capitalizarea totală de piață a altcoin-urilor a scăzut cu aproximativ 1% la 1,85 trilioane de dolari, chiar dacă indicele sezonului Altcoin a continuat să semnaleze "sezonul alternativ" la 75, deși a scăzut cu două puncte față de ziua precedentă.

O mare parte din impuls a venit de la token-urile cu capitalizare mai mică, în timp ce altcoin-urile de top au arătat puțină sau deloc forță pe graficul săptămânal. 

Ethereum a scăzut cu 1,6%, iar alte nume de top precum XRP (XRP), Solana (SOL) și Dogecoin (DOGE) au înregistrat pierderi cuprinse între 1% și 6%.

Cei mai buni câștigători ai săptămânii au fost conduși de Aster (ASTER), care a crescut cu peste 670%, făcându-l cel mai remarcabil. 

Immutable (IMX) a urmat cu câștiguri de 47,38%, în timp ce Pump.fun (PUMP) a avansat, urcând puțin peste 20%.

Cei mai buni câștigători ai altcoin-urilor săptămânii. Sursa: CoinMarketCap.

Aster: Raliul de la sfârșitul săptămânii a venit în urma unui anunț de airdrop și a unei mențiuni oportune din partea fostului CEO Binance, Changpeng Zhao.

Proiectul a confirmat că va distribui aproximativ 704 milioane de token-uri, aproximativ 8,8% din oferta sa totală, participanților eligibili ca parte a evenimentului său de generare de token-uri, după care a intrat în funcțiune și pentru tranzacționare spot pe mai multe burse centralizate.

Dincolo de hype, fundamentele Aster le-au dat investitorilor motive să acorde atenție.

Platforma sa futures perpetuă a înregistrat o creștere constantă, gestionând un volum de tranzacționare de peste 12 miliarde de dolari în această lună, în creștere de la 9,78 miliarde de dolari în august și 8,5 miliarde de dolari în iulie, potrivit DeFi Llama.

Imuabil:  Pentru IMX, câștigurile din această săptămână au fost alimentate de lansarea noii sale divizii de jocuri mobile, un pas natural pentru proiect, care a construit deja parteneriate cu jucători importanți din industrie, inclusiv Ubisoft și Netmarble, printre alții.

Pump.fun: A fost o lună sălbatică pentru PUMP, care în prezent a crescut cu peste 137% față de intervalul de timp lunar.

Săptămâna aceasta, câștigurile PUMP au fost determinate de programul său de răscumpărare a jetoanelor în curs, care a început la începutul lunii iulie și a văzut deja proiectul achiziționând jetoane PUMP în valoare de peste 95 de milioane de dolari.

Spiritele investitorilor au fost, de asemenea, ridicate după ce Pump.fun reactivat livestreamingul pe platforma sa pentru toți utilizatorii după luni de suspendare, declanșând un nou val de activitate de tranzacționare în jurul tokenului.