Acțiunile Oracle se scufundă din cauza îngrijorărilor legate de marje: aceste două evenimente ar putea împinge noi maxime

Oracle Corp (NYSE: ORCL) a închis marți în scădere semnificativă, după ce un raport al publicației de tehnologie – The Information – a ridicat îngrijorări cu privire la marjele cloud ale companiei.

Raportul menționat mai sus a sugerat că construirea infrastructurii de inteligență artificială (AI) de către Oracle – alimentată de cipuri Nvidia și noi centre de date – ar putea fi mai intensivă în capital decât așteptările inițiale ale Wall Street.

Investitorii au răspuns negativ la raportul The Information, deoarece a semnalat o potențială scădere a profitabilității ORCL.

În timp ce portofoliul de întârziere (RPO) al companiei a crescut cu 529% luna trecută, analiștii au pus mult timp la îndoială vizibilitatea randamentelor și traiectoria marjei pe termen lung.

Vânzarea de marți marchează un control reînnoit asupra tranziției Oracle de la un software cu marjă mare la o firmă de servicii cloud cu marjă mai mică.

Cu toate acestea, gigantul listat la NYSE are două evenimente mari programate pentru săptămâna viitoare, care ar putea aborda unele dintre preocupări și ar putea împinge acțiunile Oracle în creștere de aici.

Oracle World s-ar putea dovedi un vânt favorabil pentru acțiunile ORCL

"Oracle World" începe săptămâna viitoare în Las Vegas – oferind companiei o oportunitate de a reseta narațiunea.

La evenimentul anual, Safra Catz și Mike Sicilia, alături de Larry Ellison, sunt așteptați să prezinte ambițiile Oracle în materie de inteligență artificială , foaia de parcurs a infrastructurii cloud și extinderea centrului de date.

Investitorii vor urmări îndeaproape comentariile despre modul în care ORCL intenționează să gestioneze costurile în creștere ale cipurilor Nvidia, ale forței de muncă și, cel mai important, ale energiei.

Întrebarea de unde Oracle ar putea obține energie pentru amprenta sa extinsă a centrelor de date a devenit centrală în dezbaterea de marjă.

Dacă directorii pot contura în mod convingător o strategie de infrastructură scalabilă și eficientă din punct de vedere al costurilor, ar putea ajuta la restabilirea încrederii în profitabilitatea pe termen lung a firmei – și, prin extensie, în acțiunile ORCL.

Ellison se va sprijini probabil pe rolul Oracle ca un facilitator major al sarcinilor de lucru AI, punând accentul pe parteneriatele strategice și diferențierea tehnică.

Oracle World s-ar putea dovedi un catalizator optimist dacă gigantul tehnologic demonstrează disciplină operațională și o cale clară către redresarea marjei.

Ziua analiștilor ar putea împinge acțiunile Oracle la niveluri record

După Oracle World, compania va găzdui joi Ziua Analiștilor – un forum mai axat pe finanțe, unde cele mai dificile întrebări ale Wall Street vor fi în prim-plan.

La eveniment, experții vor face probabil presiuni asupra directorilor ORCL cu privire la economia acordului său OpenAI, calendarul pentru îmbunătățirea marjei și rentabilitatea investițiilor sale în cloud.

Rapoartele recente au evidențiat o marjă brută de 14% la vânzări de 900 de milioane de dolari – cu mult sub marjele de 70% pe care investitorii le-au asociat cândva cu afacerea de software moștenită a Oracle.

Acest eveniment oferă ORCL șansa de a recalibra așteptările și de a oferi transparență în ceea ce privește profitabilitatea OCI, conversia portofoliului și alocarea capitalului.

Din nou, dacă conducerea poate articula un plan credibil pentru extinderea marjei în următoarele șase până la douăsprezece luni la Ziua Analiștilor, ar putea atenua îngrijorările investitorilor și ar putea reaprinde sentimentul optimist cu privire la acțiunile Oracle.

Dar strada cu siguranță va căuta claritate la aceste evenimente – nu doar viziune.

De ce scăderea Oracle ar putea fi o oportunitate de cumpărare

În ciuda dificultăților de marjă, acțiunile Oracle rămân unul dintre cele mai convingătoare jocuri în infrastructura AI pentru întreprinderi.

Creșterea întârzierilor sale în cloud – în creștere cu peste 500% – sugerează o cerere robustă, iar poziționarea strategică a companiei alături de OpenAI și Nvidia îi oferă un loc la masă în următorul val de transformare tehnologică.

Prin urmare, vânzarea recentă ar putea reflecta zgomotul pe termen scurt, mai degrabă decât slăbiciunea structurală.

Pivotul ORCL către cloud este la început și, pe măsură ce economia centrelor de date se îmbunătățește și sarcinile de lucru AI se extind, marjele ar putea urma.

Pentru investitorii pe termen lung, retragerea oferă șansa de a cumpăra o acțiune tehnologică moștenită cu relevanță reînnoită și o pistă de creștere pe mai mulți ani.

Ratingul de "supraponderare" al Wall Street pentru acțiunile Oracle vine, de asemenea, cu o țintă medie de 337 USD, indicând o potențială creștere de aproape 20% de aici.