Indicele Dow Jones formează un model riscant înainte de sezonul câștigurilor

Indicele Dow Jones s-a retras în ultimele zile, pe măsură ce recenta creștere s-a estompat. S-a retras la un minim de 46.350 de dolari, iar un model riscant pe care l-a format indică mai multe scăderi în săptămânile următoare, pe măsură ce începe sezonul câștigurilor. 

Analiza tehnică a indicelui Dow Jones indică o prăbușire 

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni, trecând de la un minim de 36.577 USD în aprilie la un maxim de 47.035 USD săptămâna trecută.

Recent, însă, indicele s-a retras și a trecut la cel mai scăzut nivel din septembrie, pe măsură ce închiderea guvernului a continuat și unii oficiali ai Rezervei Federale au avertizat cu privire la reducerile ratelor dobânzilor în țară.

O privire mai atentă asupra graficului arată că indicele a format niște modele grafice extrem de bearish, chiar dacă a rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de zile.

A format modelul grafic cu pană ascendentă foarte bearish, care cuprinde două linii de trend ascendente și convergente. Aceste două linii s-au mutat acum la nivelurile lor de confluență, ceea ce înseamnă că o defalcare puternică bearish ar putea avea loc în curând.

Indicele Dow Jones a format un model de divergență descendentă, deoarece indicele de forță relativă (RSI) și oscilatorul de preț procentual (PPO) au indicat în jos. La fel ca modelul de pană, o divergență este un model comun de inversare bearish în analiza tehnică.

Prin urmare, există o probabilitate ca Dow Jones și ETF-ul său, cum ar fi DIA, să aibă o defalcare bearish în săptămânile următoare, potențial la nivelul de suport cheie de 45.587 USD, media mobilă de 50 de zile. Perspectiva bearish va fi invalidată dacă se deplasează peste maximul istoric de 47.035 USD.

Se apropie sezonul câștigurilor

Un potențial catalizator care ar putea duce la o retragere a indicelui Dow Jones este că companiile americane iau în considerare să-și publice câștigurile din al treilea trimestru săptămâna viitoare.

Sezonul câștigurilor va începe marți, când companii precum JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup și Johnson and Johnson își vor publica rezultatele.

Alte companii americane mari, cum ar fi Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab și Interactive Brokers, își vor publica rezultatele. 

Cel mai probabil scenariu este cel în care majoritatea acestor companii vor publica rezultate financiare puternice, băncile beneficiind de operațiunile lor de tranzacționare. 

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca indicele SandP 500 să aibă o creștere a câștigurilor de aproximativ 8%, al nouălea trimestru consecutiv de creștere a câștigurilor. Cu toate acestea, în trecut, câștigurile mai slabe decât se aștepta au declanșat o prăbușire a pieței bursiere.

Riscurile bulei AI rămân 

Principalul risc în următorul sezon de câștiguri nu va veni de la acțiunile tradiționale, cum ar fi băncile și energia. În schimb, comercianții urmăresc industria AI care a condus la raliul pieței bursiere.

Companiile de top din industria AI, cum ar fi ASML și Taiwan Semiconductor, își vor publica rezultatele financiare săptămâna viitoare. Investitorii acordă o atenție deosebită câștigurilor TSMC, deoarece este cel mai mare producător din lume, deservind companii precum AMD și Nvidia.

Aceste rezultate vin în timp ce unii investitori populari, inclusiv Orlando Bravo, au avertizat cu privire la industria AI și riscul unei bule AI. Alți analiști au avertizat cu privire la tranzacțiile circulare în curs de desfășurare în industrie, OpenAI anunțând tranzacții în valoare de peste 2 trilioane de dolari, fonduri pe care nu le are.