Prețul acțiunilor Aston Martin: este adevărata "platformă arzătoare" o cumpărare?

Prețul acțiunilor Aston Martin a fost supus presiunii încă de la oferta publică inițială, deoarece compania a continuat să ardă numerar. AML se tranzacționa luni la 64,5 pence, în scădere cu peste 90% față de cel mai înalt punct de după oferta publică inițială. Deci, este sigur să cumpărați acest stoc de vehicule?

Aston Martin Lagonda este adevărata platformă în flăcări

Tufan Erginbilgic, CEO-ul de mare succes al Rolls-Royce Holdings, și-a descris compania ca fiind o platformă în flăcări la scurt timp după ce a devenit CEO în 2023. Părerea sa a fost că compania incinerează numerar într-un ritm rapid. 

De atunci, a redresat compania și a făcut-o unul dintre cei mai performanți jucători din indicele FTSE 100. De asemenea, a devenit o companie cu o evaluare de peste 128 de miliarde de dolari, ceea ce o face cea mai mare firmă industrială din Marea Britanie. 

Termenul "platformă de ardere" este cel mai bun pentru a descrie Aston Martin Lagonda, o companie care produce vehicule populare și foarte scumpe, inclusiv cele de faimă Aston Martin. 

Datele arată că toate vehiculele Aston Martin vândute din 2014 au pierdut banii companiei. Numerarul mediu pierdut în această perioadă a fost de aproximativ 42.000 de lire sterline, ceea ce înseamnă că compania a pierdut peste 2,8 miliarde de lire sterline. 

Subvenția uriașă a fost finanțată din capitaluri proprii și datorii. Datele arată că acțiunile în circulație au crescut la peste 1,01 miliarde, de la 310 milioane în 2021. 

Probabil că va avea nevoie de mai mult capital în lunile următoare, analiștii de la JPMorgan prevăzând că va arde 360 de milioane de lire sterline în acest an și 230 de milioane de lire sterline în prima jumătate a anului trecut. JPM vede compania strângând cel puțin 200 de milioane de lire sterline în următoarele câteva luni.

Cea mai recentă actualizare de tranzacționare a arătat că compania a livrat 1.430 de unități angro în al treilea trimestru. Aceste unități au fost mult mai mici decât se aștepta compania. A dat vina pe cererea mai slabă decât se aștepta din partea Statelor Unite, deoarece tarifele lui Donald Trump i-au făcut vehiculele mai scumpe. 

Conducerea a avertizat, de asemenea, că compania nu își va atinge ținta pentru an și al patrulea trimestru. 

Rezultatele primului semestru au arătat că veniturile companiei au scăzut cu 25%, la 454 de milioane de lire sterline, în timp ce profitul brut și marja au scăzut la 126 de milioane de lire sterline, respectiv 27,9%. EBIT-ul său a fost de minus 121 de milioane de lire sterline, o scădere mare față de cele 99 de milioane de lire sterline anterioare. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Aston Martin

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Aston Martin a atins un vârf de 850p în 2021 până la 64,55p în prezent. Încercările sale de redresare au găsit o rezistență substanțială la 395p, cel mai înalt punct în iunie 2023.

Acțiunile AML au rămas sub mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de săptămâni. De asemenea, a format un model de steag bearish și un model invers de cupă și mâner. 

Prin urmare, cea mai probabilă situație este cea în care acțiunile continuă să scadă, următorul punct de urmărit fiind la 50p. O mișcare peste rezistența de la 87,75 va invalida perspectiva descendentă.