Minerul Bitcoin Bitfarms își mărește oferta de datorii la 500 de milioane de dolari pentru a extinde ambițiile AI

Compania minieră Bitcoin Bitfarms Ltd. și-a mărit oferta de obligațiuni convertibile la 500 de milioane de dolari, deoarece intenționează să crească investițiile în inteligență artificială și infrastructură de calcul de înaltă performanță.

Minerul de criptomonede nord-american a propus inițial strângerea a 300 de milioane de dolari prin obligațiuni convertibile scadente în 2031, dar a extins oferta la 500 de milioane de dolari doar o zi mai târziu, potrivit unei declarații emise pe 16 octombrie. 

Bitfarms a acordat, de asemenea, cumpărătorilor inițiali opțiunea de a cumpăra bancnote suplimentare în valoare de 88 de milioane de dolari într-o fereastră de 13 zile, ridicând potențial totalul la 588 de milioane de dolari dacă este exercitat pe deplin. 

Oferta este așteptată să se încheie în jurul datei de 21 octombrie, în așteptarea aprobării Bursei de Valori din Toronto.

Potrivit anunțului, obligațiunile convertibile vor acumula dobândă semestrial începând cu 15 iulie 2026 și vor ajunge la scadență pe 15 ianuarie 2031.

Obligațiunile sunt obligațiuni negarantate cu rang superior care pot fi răscumpărate, răscumpărate sau convertite în condiții specificate.

Investitorii vor putea converti obligațiunile la o rată inițială de 145,6876 acțiuni ordinare la 1.000 USD principal, ceea ce implică un preț de conversie de aproximativ 6,86 USD pe acțiune, o primă de 30% față de prețul de închidere din 16 octombrie.

Ca parte a creșterii de majorare, compania a încheiat, de asemenea, tranzacții de apel plafonate cu instituții financiare pentru a atenua potențiala diluare a capitalului propriu din conversii.

Aceste instrumente negociate privat acoperă numărul de acțiuni care stau la baza obligațiunilor, cu un preț maxim de 11,88 USD pe acțiune, cu aproximativ 125% peste valoarea de piață a Bitfarms la momentul stabilirii prețului.

Bitfarms intenționează să finanțeze costurile de apel plafonate folosind încasările din ofertă sau rezervele de numerar existente.

Bitfarms pentru a scala infrastructura AI

Încasările din ofertă sunt alocate în primul rând în scopuri corporative, precum și pentru scalarea amprentei sale de infrastructură pentru sarcini de lucru AI și de calcul de înaltă performanță.

Potrivit companiei, oferta este o "creștere de capital oportunistă", deoarece în ultimul an, Bitfarms a făcut progrese semnificative în pivotarea către infrastructura AI.

La începutul acestui an, a obținut până la 300 de milioane de dolari în finanțare privată de la Macquarie Equipment Capital pentru a-și finanța campusul centrului de date Panther Creek din Pennsylvania.

Situată la mai puțin de 100 de mile atât de New York, cât și de Philadelphia, se așteaptă ca facilitatea să atragă chiriași de calcul de înaltă performanță și să servească drept piatră de temelie a expansiunii companiei pe piața AI și a centrelor de date.

La acea vreme, Bitfarms tocmai finalizase achiziția Stronghold Digital Mining printr-o fuziune acțiuni pentru acțiuni, care a adăugat două campusuri de putere din Pennsylvania la portofoliul Bitfarms.

În același timp, Bitfarms a anunțat planuri de a ieși de pe piața argentiniană pentru a se concentra pe expansiunea sa în SUA.

De atunci, compania a prezentat un plan general pentru campusul său din Pennsylvania, eforturile concentrându-se acum pe construirea facilității pentru a găzdui sarcini de lucru AI la scară largă. 

Bitfarms operează o capacitate de peste 461 de megawați și menține o conductă de energie de 1,3 gigawați, din care peste 80% are sediul în Statele Unite, punându-l într-o poziție puternică pentru a deservi cererea tot mai mare de calcul AI.

Acțiunile Bitfarms scad

În urma anunțului ofertei inițiale de obligațiuni convertibile de 300 de milioane de dolari, acțiunile Bitfarms au scăzut brusc, scăzând cu peste 18% pentru a închide joi la 5,28 dolari.

Chiar și în timpul acestei retrageri, acțiunile Bitfarm rămân semnificativ mai mari pe perioade de timp mai lungi.

Acțiunile Bitfarms au crescut cu peste 530% din aprilie.

Pe parcursul acestui an, Bitfarms a înregistrat o creștere puternică a cifrei de afaceri, în ciuda presiunilor asupra marjei generate de înjumătățirea bitcoin din aprilie 2024.

În primul trimestru al anului 2025, veniturile au crescut cu 33% de la an la an, la 67 de milioane de dolari.

Între timp, în al doilea trimestru, Bitfarms a raportat venituri de 78 de milioane de dolari, ceea ce a marcat un câștig de 87% față de aceeași perioadă din 2024.