Stream Finance oprește retragerile după o pierdere de 93 de milioane de dolari și depegarea xUSD

Stream Finance, o platformă DeFi axată pe randament, a suspendat depozitele și retragerile după ce un manager extern de fond a dezvăluit o pierdere de 93 de milioane de dolari în activele platformei.

Potrivit unei postări X a proiectului din primele ore ale zilei de 4 noiembrie, unul dintre managerii de fonduri terți ai proiectului a raportat pierderea în weekend, ceea ce a dus la o scădere bruscă a stablecoin-ului său și la o oprire a activității utilizatorilor.

"Retragem în mod activ toate activele lichide și ne așteptăm ca acest proces să fie finalizat pe termen scurt", a scris proiectul pe X, adăugând că a angajat firma de avocatură Perkins Coie pentru a conduce o investigație asupra incidentului.

Stream Finance s-a angajat să publice un post-mortem detaliat și să continue să actualizeze publicul pe măsură ce investigația sa progresează.

xUSD pierde paritatea cu dolarul

Stream Finance este un protocol DeFi în buclă recursivă care folosește strategii de randament stratificat și manageri de fonduri terți pentru a genera randamente și a-și garanta moneda stabilă, xUSD.

Cu toate acestea, pe măsură ce neliniștea s-a răspândit în weekend, după ce utilizatorii au observat retrageri blocate și xUSD care a ieșit din paritatea sa, mecanismele complexe de randament ale platformei și dependența de managerii de fonduri din afara lanțului au fost reluate în examinare.

Înainte ca echipa să emită declarația oficială, utilizatorii începuseră deja să tragă semnale de alarmă cu privire la tranzacțiile blocate și la o scădere bruscă a prețului xUSD pe bursele descentralizate. 

Moneda stabilă, care a fost concepută pentru a menține o paritate de 1 USD, a scăzut luni până la 0,51 USD, pe măsură ce încrederea pieței în garanția de bază a protocolului și expunerea la risc s-a estompat.

La momentul publicării, xUSD a scăzut cu peste 76% în ultimele 24 de ore, tranzacționându-se la 0,2973 USD.

Voci proeminente din DeFi, inclusiv fondatorul Chaos Labs, Omer Goldberg și traderul CBB0FE, au fost printre primii care au subliniat că xUSD a "deplorat material" cu câteva ore înainte ca Stream Finance să recunoască situația.

Goldberg a stabilit, de asemenea, legături între momentul depeg-ului și un exploit separat care l-a lovit pe formatorul de piață automat Balancer cu doar câteva zile mai devreme. 

Incidentul Balancer, care a implicat o vulnerabilitate care a dus la o pierdere de 100 de milioane de dolari, ar fi putut determina investitorii să retragă rapid fonduri din protocoalele percepute ca fiind expuse sau slab garantate.

În același timp, membrii comunității au pus la îndoială discrepanțele dintre valoarea totală blocată (TVL) auto-raportată a platformei și datele disponibile pe DeFiLlama, unde strategiile de buclă ale Stream nu au fost recunoscute ca TVL valide din cauza îngrijorărilor legate de cifrele umflate. 

Stream însuși a recunoscut această diferență într-o postare de vineri, afirmând că depozitele utilizatorilor au totalizat aproximativ 160 de milioane de dolari, în timp ce activele totale desfășurate au depășit 500 de milioane de dolari, ridicând întrebări cu privire la efectul de levier și adecvarea garanțiilor.

"Am semnat scrisori de angajament cu companii de atestare terțe și am împărțit accesul la registrele noastre. Aceste lucruri necesită timp pentru a fi făcute bine, dar ne mișcăm cât de repede putem pentru a oferi utilizatorilor garanții", a spus la acea vreme.

În actualizarea sa din 4 noiembrie, Stream Finance a declarat că lucrează activ pentru a recupera toate activele lichide și a menționat că nu vor fi procesate noi depozite în timpul revizuirii în curs.