Măcelul cripto a dus la ștergerea a 500 de miliarde de dolari săptămâna aceasta, pe măsură ce "frica extremă" a cuprins piețele

Piețele cripto au trecut printr-una dintre cele mai grele săptămâni din ultimii trei ani, pierzând aproximativ 14% din capitalizarea totală de piață și revenind sub pragul de 3 trilioane de dolari.

Până vineri, aproximativ 500 de miliarde de dolari ieșiseră din spațiu în ultimele șapte zile.

Doar Bitcoin a căzut spre 82.000 de dolari, adâncind scăderea de pe o lună de la maximele record și întărind o schimbare brutală de sentiment care i-a lăsat pe investitori neliniștiți.

Ethereum, XRP și Solana s-au alăturat recesiunii, acumulând pierderile pe măsură ce sentimentul riscului a dispărut.

Prin contrast, piețele de acțiuni din SUA au înregistrat o retragere mai blândă. SandP 500 a scăzut cu 2,47% în ultimele cinci zile, coborând de la maximul recent și închizând la 6.547,57.

Indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 2,71% în aceeași perioadă, retrăgându-se cu peste 1.270 de puncte, ajungând la 45.794,35. 

Nasdaq Composite, care a condus câștigurile anterioare în acest trimestru, a înregistrat o lovitură mai puternică de 2,83%, încheind la 22.142,47.

Deși erau încă pe negativ, aceste pierderi au fost modeste comparativ cu măcelul înregistrat în cripto.

Interesant este că acțiunile au început să recupereze pierderi spre sfârșitul săptămânii. Optimismul a reapărut după ce președintele Fed din New York, John Williams, a semnalat posibilitatea unei reduceri de dobânzi pe termen scurt, determinând piețele să evalueze o șansă de 75% a unei relaxări a politicii în decembrie, semnificativ față de doar 40% cu o zi înainte.

Acest lucru a ajutat la creșterea sentimentului de risc pe piețele tradiționale, permițând acțiunilor să realizeze o mică revenire în weekend.

Dar acest entuziasm nu s-a transferat și la cripto, deoarece piețele au rămas presate de lichidări grele și vânzări panicice.

De ce scad piața cripto în timp ce acțiunile se recuperează?

O mare parte din recesiunea din această săptămână a pieței cripto a fost accentuată de lichidări grele și de o scădere accentuată a cererii investitorilor. 

Cu traderii deja în tensiune din cauza incertitudinii macroeconomice, piața mai avea puțină rezistență când presiunea de vânzare a început să se intensifice.

Lipsa unor afluxuri noi, combinată cu o influență ridicată, a făcut ca corecția să crească rapid.

Mai mulți factori suprapunându-se au alimentat această spirală descendentă. 

În primul rând, investitorii se întreabă dacă Rezerva Federală va implementa cu adevărat o reducere a ratei în decembrie. 

Dacă banca centrală decide să mențină costurile de împrumut stabile, acest lucru diminuează atractivitatea activelor mai riscante precum Bitcoin, care nu oferă randament, mai ales când opțiunile tradiționale precum obligațiunile și conturile de economii devin mai atractive. 

În al doilea rând, există o rotație vizibilă a activelor de risc în ansamblu, determinată în mare parte de scepticismul față de evaluările exorbitante văzute în acțiunile legate de AI.

Acea pivotare mai largă de tip risk-off s-a extins și în criptomonede.

La aceste îngrijorări se adaugă, tensiunile geopolitice au adăugat greutate unei piețe deja fragile. 

Comercianții au fost speriați de propunerile tarifare susținute de fostul președinte Donald Trump, care sugerau taxe de import de până la 500% pentru țările care încă fac comerț cu Rusia. 

În același timp, cererea pentru ETF-uri crypto spot listate în SUA s-a secat. 

Fondurile Bitcoin și-au extins seria de ieșiri la a patra săptămână consecutivă.

Doar în această săptămână s-au retras peste 1,5 miliarde de dolari din ETF-uri Bitcoin.

Între timp, ETF-urile Ethereum au înregistrat, de asemenea, peste 2 miliarde de dolari în ieșiri în ultimele trei săptămâni. 

Aceste fonduri au reprezentat un backstop major pentru prețurile criptomonedelor în ultimele trimestre, iar exodul lor a transmis un semnal înfiorător că cererea instituțională ar putea scădea.

Între timp, analiștii spun că Bitcoin nu a reușit să se mențină peste mai multe niveluri cheie, iar performanța sa dictează adesea direcția mai largă a pieței, sentimentul general al pieței a suferit. (Vezi mai jos.)

Sentimentul în retail a devenit extrem de fragil. Indicele Crypto Fear and Greed a scăzut la poziția 15, ferm în zona "fricii extreme".

Analiștii pieței au remarcat, de asemenea, că traderii pe termen scurt au fost în centrul vânzării recente.

Datele de la Glassnode și CryptoQuant arată că aceste capitulări pot preceda uneori o revenire a redresării.

Totuși, dacă prețurile nu se recuperează rapid, ceea ce pare să fie cazul în acest moment, acest lucru ar putea indica începutul unei "tendințe descendente mai profunde" sau a unei piețe bear.

Spre deosebire de acțiunile tradiționale, piețele cripto rămân profund vulnerabile la dificultățile induse de levier, motiv pentru care piața nu a reușit să-și revină așa cum au făcut-o acțiunile, chiar dacă optimismul față de reducerile de dobândă a ridicat alte clase de active de risc.

În cripto, prevalența unui levier ridicat și a cerințelor de marjă aplicate slab înseamnă că mișcările bruște declanșează adesea lichidări forțate care cresc rapid. Această dinamică s-a manifestat în forță în această săptămână.

Miliarde de dolari au fost distruse de pe piețele cripto pe parcursul săptămânii, vineri marcând cea mai mare scădere într-o singură zi.

Pozițiile long în valoare de peste 2 miliarde de dolari au fost șterse pe măsură ce Bitcoin s-a prăbușit la niveluri cheie, confirmând ceea ce mulți au considerat o prăbușire majoră a sentimentului.

Bitcoin a scăzut cu peste 12% în această săptămână până la orele târzii de tranzacționare asiatice, vineri, în timp ce Ethereum a înregistrat pierderi ușor mai mari, de 13%, în aceeași perioadă.

Alte jetoane de top precum XRP, BNB, SOL, ADA au avut pierderi între 8-20% în ultimele 7 zile.

Totuși, unele altcoin-uri au reușit să contracareze tendința mai largă a pieței și au încheiat săptămâna cu câștiguri în cărți.

Cei mai buni câștigători din această săptămână

Starknet

Prețul Starknet (STRK) a crescut inițial de la 0,15 $ la 0,24 $ duminică, înainte ca profitul să înceapă și tokenul să scadă la 0,17 $ până marți.

După aceasta, STRK a înregistrat o nouă revenire la 0,27 dolari înainte de a se stabiliza la 0,23 dolari, cu câștiguri de 35% pe perioada săptămânală.

Sursa: CoinMarketCap

Tokenul STRK a crescut datorită actualizărilor tehnice recente și a unei creșteri constante a activității de staking care implică atât STRK, cât și BTC pe rețeaua Starknet.

Pe 20 noiembrie, Anchorage Digital a lansat staking de Bitcoin pe Starknet, permițând instituțiilor să facă staking în BTC alături de STRK.

Această evoluție a marcat un pas semnificativ spre adoptarea instituțională și a adus o lichiditate și validare mai profunde rețelei.

Modernizările recente ale infrastructurii Starknet, inclusiv S-Two Prover, au îmbunătățit viteza, scalabilitatea și eficiența rețelei.

Aceste îmbunătățiri au contribuit la o experiență generală a utilizatorului mai bună, ceea ce probabil a alimentat un interes reînnoit și cererea tot mai mare din partea dezvoltatorilor și investitorilor.

Mai mult, oferta de stablecoin-uri pe rețeaua Starknet a atins recent un nou maxim istoric.

Creșterea ofertei de stablecoin-uri semnalează, în general, o activitate sporită a utilizatorilor și o participare mai largă în ecosistem, un semn clar al consolidării fundamentelor rețelei și al creșterii lichidității.

MYX Finance

Tokenul MYX Finance a înregistrat o volatilitate semnificativă săptămâna aceasta, oscilând între 2,10 și 3,40 dolari, înainte de a se stabiliza în jurul pragului de 2,50 dolari, reușind să mențină câștiguri de aproximativ 10% pe parcursul perioadei.

Sursa: CoinMarketCap

Pentru MYX, câștigurile recente au venit pe urma unei creșteri record zilnice a veniturilor și comisioanelor din protocoale, determinată în mare parte de traderii de derivate care pariau tot mai mult pe mișcări ascendente ale prețului.

Creșterea cererii pentru produsele de tranzacționare perpetuă ale MYX a făcut platforma mai atractivă atât pentru investitorii de retail, cât și pentru cei instituționali.

Pe partea tehnică, prețul MYX a depășit un nivel critic de rezistență, ceea ce a ajutat la schimbarea sentimentului pieței către o perspectivă mai optimistă în zilele următoare.

În plus, campaniile continue de recompense ale platformei pentru restaking-ul lichid, combinate cu integrarea serviciilor oracol Chainlink, au jucat un rol cheie în menținerea unei implicări puternice a utilizatorilor.