Prețul acțiunilor Oracle revine la realitate: este ORCL o achiziție acum?

Prețul acțiunilor Oracle a suferit o revenire majoră, deoarece îngrijorările legate de inteligența artificială (AI) și datoria sa în creștere continuă persistă. ORCL a scăzut la un minim de 198 de dolari, în scădere cu peste 36% față de cel mai înalt nivel din acest an. Capitalizarea sa de piață a scăzut de la peste 967 miliarde de dolari la 530 miliarde de dolari. 

Acțiunile Oracle s-au prăbușit din cauza îngrijorărilor legate de datorii

Unul dintre principalele motive pentru care prețul acțiunii ORCL a scăzut este că investitorii sunt îngrijorați de creșterea vertiginoasă a datoriilor sale. Recent, a atras datorii de 18 miliarde de dolari, aducând împrumuturile combinate la peste 100 de miliarde de dolari. 

Compania intenționează să folosească aceste fonduri pentru a finanța operațiunile sale mari de centre de date. Aceste fonduri fac probabil parte din proiectul Stargate, care include și OpenAI și Softbank.

Totuși, investitorii mizează împotriva acțiunilor și datoriilor sale, pe fondul îngrijorărilor tot mai mari legate de potențiala bula AI. 

Datele compilate de Bloomberg arată că prețul pentru a proteja împotriva incapacitatii de plată a datoriei companiei a crescut la 1,11 puncte procentuale. Aceasta este echivalentă cu aproximativ 111.000 de dolari pentru fiecare 10 milioane de dolari.

Mai multe date arată că CDS-ul companiei a crescut la aproximativ 5 miliarde de dolari de la 200 de milioane în aceeași perioadă a anului trecut. 

Îngrijorările legate de industria AI rămân

Prețul acțiunilor Oracle a scăzut, de asemenea, din cauza îngrijorărilor tot mai mari legate de industria AI, pe care unii investitori o consideră aflată într-o bulă. De fapt, unii investitori notabili precum Masayoshi Son, Peter Thiel și Michael Burry și-au vândut acțiunile Nvidia. 

De asemenea, deși multe companii de AI au crescut anul acesta, majoritatea s-au retras de la vârfurile acumulate anual. Acțiunile Palantir au scăzut cu 25% față de maximul de la începutul anului. Alte companii precum CoreWeave, Nebius și IREN au scăzut, de asemenea, în ultimele săptămâni.

Una dintre principalele îngrijorări legate de acest subiect este rețeaua de oferte în care Oracle a intrat în ultimele luni. Unul dintre aceste acorduri este parteneriatul cu OpenAI, care îi va aduce 30 de miliarde de dolari anual pentru servicii de centre de date. 

Principala îngrijorare este că OpenAI nu are acei bani, deoarece se așteaptă să facă între 12,7 miliarde și 20 de miliarde de dolari în acest an. De asemenea, OpenAI a încheiat acorduri de peste 1 trilion de dolari cu companii precum Broadcom, CoreWeave, Nvidia și AMD. 

Cele mai recente rezultate au arătat că obligațiile de performanță rămase (RPO) ale companiei au crescut cu 359% în primul trimestru, ajungând la 455 miliarde de dolari. Veniturile sale au crescut cu 12%, ajungând la 14,9 miliarde de dolari, în timp ce EPS-ul a scăzut cu 2%, ajungând la 1,01 dolari. 

Analiză tehnică a prețului acțiunilor Oracle

Graficul zilnic arată că prețul acțiunii ORCL a atins un vârf de 345 de dolari și apoi a scăzut la actualii 200 de dolari. A scăzut la cel mai scăzut nivel din iunie. 

Acțiunea a coborât sub nivelul de retragere Fibonacci de 61,8%. De asemenea, s-a deplasat sub mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 de zile și 200 de zile. Scăderea sub aceste medii este un semn că urșii dețin controlul. 

Acțiunile Oracle au scăzut sub indicatorii Supertrend și Ichimoku cloud. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este când va continua să scadă, posibil până la nivelul de retrogradare de 78,6%, iar apoi să înceapă să crească pe măsură ce investitorii cumpără scăderea.