SCHD ETF continuă să dezamăgească: cumpărați SPYI în schimb?

ETF-ul de top Schwab US Dividend Equity (SCHD) a avut un an dificil, investitorii vânzând acțiuni de valoare pentru companii tehnologice de top precum Nvidia, Palantir și Micron. 

SCHD ETF a avut un randament total de doar 4,68%, în timp ce indicii SandP 500 și Nasdaq 100 au crescut cu 22%, respectiv 17%. Acest articol explorează de ce ETF-ul SCHD a dezamăgit anul acesta și de ce SPYI este un fond mai bun. 

De ce a dezamăgit ETF-ul SCHD

Deși SCHD este un ETF îndrăgit, performanța sa din ultimii ani nu a fost bună. Randamentul pe trei ani a fost de doar 20%, în timp ce Nasdaq 100 și SandP 500 au înregistrat 120% și, respectiv, 78%. 

Această performanță a coincis cu apariția industriei AI și cu investițiile în creștere. A transformat peisajul investițional american prin crearea mai multor companii evaluate la peste 1 trilion de dolari. 

Nvidia a depășit recent nivelul de 5 trilioane de dolari , în timp ce Google se apropie acum de nivelul celor 4 trilioane de dolari. Alte companii precum Palantir, Amazon și Microsoft au prosperat în această perioadă. 

În contrast, ETF-ul SCHD este format în mare parte din companii din industrii tradiționale. Energia este cel mai important component, reprezentând ~20% din dețineri, ceea ce este notabil deoarece țițeiul și gazele naturale s-au retras. Petrolul a scăzut pentru că trăim în era abundenței. 

Benurile de consum de bază, sănătatea și industria industrială sunt, de asemenea, nume importante în ETF-ul SCHD. Unele dintre aceste companii au fost afectate negativ de tarifele impuse de Donald Trump. 

Companiile de top din SCHD ETF sunt nume de top precum Merck, Amgen, Cisco, AbbVie, Coca-Cola și Pepsi. Toate acestea sunt nume de top care au un istoric de a plăti beneficii. Totuși, performanța lor nu poate egala performanțele marilor nume din domeniul tehnologiei.

ETF-ul SPYI este o achiziție mai bună

Pentru investitorii interesați de dividende, randamentul de 3,77% oferit de ETF-ul SCHD nu este suficient. În plus, investiția în obligațiunile guvernamentale cu risc scăzut oferă un randament mai mare.

Prin urmare, una dintre cele mai importante alternative de luat în considerare este NEOS SandP 500 High Income ETF (SPYI). SPYI este mai scump decât SCHD datorită raportului său de cheltuieli de 0,68%. 

Totuși, istoria arată că are performanțe mai bune decât SCHD în timp. Randamentul pe trei ani este de 58%, comparativ cu 20% pentru SCHD. 

Aceeași divergență a avut loc anul acesta, SCHD având un venit de 4,98%, comparativ cu 15% pentru SPYI. Această performanță se datorează parțial faptului că SPYI are un randament al dividendului de 12%, ceea ce ajută la compensarea costului ridicat.

SPYI folosește abordarea cu apeluri acoperite, investind mai întâi în companii din indicele SandP 500 precum Nvidia, Apple, Microsoft și Alphabet. Apoi scrie opțiuni call pe indice, care îi oferă o primă lunară, pe care o folosește pentru a-și finanța dividendul. 

Fondul utilizează, de asemenea, alte abordări pentru a-și crește randamentele. Cel mai notabil, folosește abordarea de colectare a pierderilor fiscale, în care utilizează pierderile din unele investiții pentru a compensa câștigurile impozabile. Această abordare explică de ce ETF-ul SPYI depășește adesea alte ETF-uri covered call, precum JEPI.

Ideal, cele mai bune ETF-uri în care să investești sunt denumirile generice precum VOO și QQQ. Toate acestea sunt fonduri cu costuri reduse, care au un istoric îndelungat de succes. Totuși, dacă ești interesat de un fond de bomboane pentru boomeri, SPYI este unul dintre cele mai recomandate printre analiști.