Manualul traderului: de ce indiciile de lichiditate ale Fed contează mai mult ca niciodată pentru crypto

Monedele digitale înregistrează o scădere semnificativă, lichiditatea scăzută împiedicând creșterile și accelerând fiecare scădere.

Criptomonedele au rămas clar prudente săptămâna trecută, titlurile majore nereușind să declanșeze creșteri, cel puțin așa cum se așteptau analiștii și traderii.

Reducerea ratei care nu a reușit să ridice criptomonedele

Toate privirile au rămas ațintite asupra FOMC-ului din 10 decembrie săptămâna aceasta.

Te aștepți ca o reducere a ratei să întărească întregul spațiu cripto, mai ales din cauza prognozelor bull run-uri din trimestrul 4.

În general, costurile mai mici de împrumut și lichiditatea nouă reînnoiesc dobânda pentru activele cu impact asupra riscului.

Totuși, acesta nu a fost scenariul săptămâna aceasta.

Criptomonedele au crescut pentru scurt timp după ce Fed a executat mult așteptata reducere de 25 de puncte de bază, dar au pierdut rapid avânt , deoarece BTC nu a reușit să depășească rezistența crucială dintre 92.000 și 94.000 de dolari.

De ce această performanță surpriză/dezamăgire? Deși reducerea ratei a fost optimistă, piețele au reacționat la tonul președintelui Fed.

Notabil, Jerome Powell a subliniat inflația ridicată persistentă și deteriorarea piețelor muncii, sugerând că banca centrală nu este pregătită să redeschidă accesul la lichiditate mai devreme decât se anticipa.

De asemenea, noile proiecții sugerează că am putea avea o singură reducere a ratei în anul următor.

Tonul agresiv a declanșat presiuni de vânzare în activele de risc, chiar și după o reducere a ratei.

Cu toate acestea, nimic nu este nou. Astfel de tendințe s-au repetat după întâlnirile recente.

Bitcoin a scăzut la mijlocul anului 2023, într-o săptămână care a înregistrat o inflație încetinită, contrar așteptărilor analiștilor.

BTC a pierdut aproximativ 40% într-o zi în martie 2020, pe fondul unei tipăriri agresive de fiat.

Prin urmare, piețele nu răspund doar politicilor.

Ceea ce contează cel mai mult este cât de mult se așteaptă jucătorii de pe piața de lichiditate în sesiunile următoare.

Lichiditatea este mai importantă decât titlurile

Tokenurile digitale prosperă în timpul unei lichidități adecvate. Prețurile cresc brusc când banii intră pe piață, iar cumpărătorii mișcă piața fără prea multă rezistență.

Pe de altă parte, chiar și activitățile minore de vânzare pot influența semnificativ prețurile atunci când lichiditatea scade.

Ultimele sesiuni pot confirma asta.

Deși fondurile tranzacționate pe burse cripto (ETF-uri) au înregistrat intrări considerabile, tendința s-a schimbat rapid după indicațiile că Fed nu era pregătită să se angajeze pe o lichiditate pe termen lung.

ETF-urile Bitcoin au înregistrat intrări de 224 milioane de dolari pe 10 decembrie (ziua FOMC) și au fost negative în ziua următoare.

Datele SoSoValue arată că fondurile BTC au înregistrat ieșiri de 77,34 milioane de dolari pe 11 decembrie.

Impactul? Mișcări de preț sacadate, bearish și imprevizibile pe tot forumul cripto.

Chiar și jetoanele meme au pierdut miliarde pe măsură ce traderii speculativi s-au retras.

De ce această volatilitate intensă?

Ei bine, lichiditatea scăzută se traduce prin oscilații mai puternice.

Activitatea scăzută a traderilor, fie din cauza stării de spirit de risc, incertitudinea dintre instituții sau încetinirea vacanțelor, reduce profunzimea pieței.

Activele cu risc sunt sensibile la astfel de cazuri.

O singură tranzacție whale poate cataliza o mișcare de preț de 5%, în timp ce ieșirile bruște de ETF pot declanșa acțiuni laterale substanțiale.

De asemenea, comentariile unor figuri de top precum Powell pot declanșa volatilitate în câteva minute.

Manualul de strategie al traderului în timpul lichidității scăzute

Uită de indicatorii complicați pentru moment.

Piața actuală are nevoie de o abordare strategică și de o înțelegere a modului în care lichiditatea influențează sentimentele pieței.

Iată cum să navighezi în peisajul cripto actual.

În primul rând, mută-te după ce se așază praful. Unul dintre cele mai rele lucruri poate fi să urmărești mutarea inițială.

Ultimele tendințe au dovedit acest lucru. De exemplu, prețul BTC a crescut după reducerea ratei, doar pentru a scădea câteva minute mai târziu.

În al doilea rând, acțiunile de preț fără volume adecvate nu înseamnă nimic. Piețele deteriorate afișează raliuri false care îi capcană pe traderi.

Nu în ultimul rând, intrările mici contează în piețele agitate.

Traderii pricepuți nu vor merge niciodată pe tot atarea. Mai degrabă, ele se scalează lent în timp ce navighează creșterile de volatilitate. Cel mai bine acum este să te pregătești.

Smart Money cumpără strategic scăderi pe măsură ce piețele se pregătesc pentru următoarea mișcare masivă după revenirea lichidității.

Între timp, un lucru este clar: cripto nu mai se concentrează pe titlurile cruciale, ci pe așteptările legate de lichiditate.