Concluzie a mărfurilor: metalele prețioase cresc, petrolul scade în ciuda crizei din Venezuela

Prețurile aurului și-au reluat potențialul de creștere luni, când metalul a atins un maxim din ultima săptămână din cauza creșterii cererii de refugii sigure. 

Prețurile argintului au crescut, de asemenea, cu peste 4%, reflectând câștiguri puternice față de anul trecut. 

Între timp, prețurile petrolului au fost volatile, deoarece îngrijorările legate de supraoferta au depășit riscurile cauzate de criza în curs din Venezuela. 

În plus, prețurile cuprului au atins un nivel record, impulsionate de optimismul pieței și de îngrijorările tot mai mari legate de restrângerea aprovizionării așteptate pentru noul an.

La momentul redactării, contractul pe trei luni pentru cupru la London Metal Exchange era de 12.819,55 dolari pe tonă, în creștere cu 2,4%. 

Saltul metalelor prețioase

Prețul aurului a crescut cu peste 2% luni, atingând un maxim din ultima săptămână. Această fugă spre siguranță a fost declanșată de tulburări geopolitice după capturarea președintelui venezuelean Nicolás Maduro de către SUA.

Duminică, președintele SUA, Donald Trump, a făcut declarații reporterilor indicând o posibilă acțiune militară suplimentară în Venezuela. 

Mai exact, a sugerat că o nouă lovitură ar putea fi ordonată împotriva Venezuelei dacă națiunea nu cooperează cu eforturile SUA de a-și deschide industria petrolieră și de a opri traficul de droguri. 

Mai mult, a sugerat că acțiunile militare ar putea fi îndreptate și împotriva Columbiei și Mexicului, cu excepția cazului în care acestea reduc fluxul de droguri ilicite.

Aurul a înregistrat cea mai mare creștere anuală din 1979 anul trecut, crescând cu aproximativ 64%. 

Acest câștig semnificativ a fost alimentat de mai mulți factori, inclusiv reducerea ratelor dobânzilor din partea Rezervei Federale, instabilitate geopolitică sporită, achiziții substanțiale de către băncile centrale și creșterea deținerilor în fondurile tranzacționate la bursă.

La momentul redactării, contractul de aur COMEX era la 4.428,90 dolari pe uncie, în creștere cu 2,3%, în timp ce argintul era la 74,698 dolari pe uncie, în creștere cu 5,2%. 

Investitorii anticipează în prezent un minim de două reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an.

Piețele vor privi, prin urmare, raportul de vineri privind salariile non-agricole din decembrie pentru indicii suplimentare privind politica monetară a băncilor centrale.

Anul trecut, prețurile argintului au crescut cu 147%. Această creștere accentuată a fost alimentată de mai mulți factori: noul statut de mineral critic în SUA, lipsa continuă a ofertei și cererea tot mai mare atât din partea investitorilor, cât și a sectorului industrial.

Argintul a scăzut cu aproximativ 16% după ce s-a redeschis după Crăciun. 

"Este o mișcare înfricoșătoare și ar putea fi suficientă pentru a elimina mâinile mai slabe, în special pe cele care au cumpărat când argintul era peste 75 de dolari și creștea", a declarat David Morrison, analist senior de piață la Trade Nation. 

Volatil petrolier

În ciuda îngrijorărilor legate de efectul asupra fluxurilor de petrol după prinderea președintelui venezuelean Nicolas Maduro—a cărui țară deține cele mai mari rezerve de petrol din lume—prețurile petrolului au scăzut cea mai mare parte a zilei de luni, înainte de a crește din nou. 

Scăderea prețurilor de mai devreme în acea zi a fost atribuită abundenței aprovizionărilor globale.

La momentul redactării, prețul țițeiului West Texas Intermediate era de 57,63 dolari pe baril, în creștere cu 0,6%, în timp ce Brent era la 61,04 dolari pe baril, în creștere cu 0,5%. 

Ambele repere au fost volatile, pe măsură ce investitorii au evaluat situația din Venezuela, membră OPEC, și posibilul efect asupra aprovizionării globale cu petrol, având în vedere că exporturile de țiței ale țării erau supuse unui embargo american.

"Această reacție temperată sugera că traderii priveau dincolo de evoluțiile geopolitice imediate și se concentrau în schimb pe perspectivele pentru producția viitoare, sancțiuni și fluxurile de investiții," a spus Morrison. 

După reținerea președintelui venezuelean Maduro într-o închisoare din New York, duminică, președintele american Donald Trump a anunțat că Washingtonul va prelua controlul asupra țării și că embargoul existent va rămâne în vigoare.

Totuși, analiștii au remarcat că orice întrerupere suplimentară a exporturilor de petrol ale Venezuelei ar avea probabil un efect imediat minim asupra prețurilor globale, având în vedere oferta amplă actuală de pe piață.

Producția de petrol a Venezuelei a scăzut brusc în ultimele decenii, ca urmare a naționalizării operațiunilor petroliere în anii 2000, care a dus la o gestionare defectuoasă și investiții insuficiente din partea companiilor străine.

Anul trecut, producția medie a fost de aproximativ 1,1 milioane de barili pe zi (bpd), reprezentând doar 1% din producția globală totală.