Proprietarul UK Burger King va cumpăra Interpath Advisory într-o tranzacție de 800 milioane de lire sterline: raport

Bridgepoint, firma de private equity listată la Londra, a acceptat să cumpere o participație majoritară în Interpath Advisory într-o tranzacție care evaluează afacerea la peste 800 milioane de lire sterline, a raportat Sky News, citând persoane familiarizate cu situația.

Se așteaptă ca tranzacția să fie anunțată chiar luni dimineață.

Bridgepoint deține operațiunile Burger King în Regatul Unit.

Raportul a menționat că Bridgepoint a încheiat un acord cu HIG Europe, care deține Interpath de la separarea sa din KPMG UK în 2021.

Vânzarea urmează unui proces competitiv de licitație care a atras un interes puternic din partea mai multor firme majore de buyout, evidențiind atractivitatea tot mai mare a serviciilor profesionale și a afacerilor de consultanță financiară pentru investitorii în private equity.

Licitația competitivă atrage investitori importanți

Vânzarea Interpath a fost intens disputată, Blackstone, Onex, PAI Partners și Permira fiind printre ofertanții care și-au exprimat interesul de a achiziționa firma.

Licitația urma să avanseze la o a doua rundă de oferte mai târziu în această lună, înainte ca Bridgepoint să devină cumpărătorul câștigător.

HIG Europe a fost consiliată de Moelis în privința tranzacției.

Surse din raport au spus că Interpath și-a dublat câștigurile înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare de când HIG a achiziționat afacerea acum patru ani și jumătate, subliniind creșterea rapidă a firmei sub proprietate de capital privat.

Interpath a publicat recent rezultate financiare care arată o creștere de 26% a veniturilor, ajungând la aproape 200 milioane de lire sterline, consolidându-și și mai mult cazul investițional.

Executivii de rang înalt, inclusiv directorul general Mark Raddan, sunt așteptați să păstreze o participație în afacere după finalizarea tranzacției.

De la desprinderea KPMG la mandate de mare profil

Interpath a fost separat din KPMG UK în 2021, ca parte a unei remodelări mai ample a profesiei de audit.

Supravegherea tot mai mare a reglementărilor privind potențialele conflicte de interese între activitățile de audit și consultanță s-a intensificat după prăbușiri corporative de mare profil, precum BHS și Carillion, determinând mai multe dintre cele patru mari firme de contabilitate să renunțe la unități de consultanță.

De la lansare, Interpath a oferit consultanță asupra unei serii de restructurări importante și mandate de reducere a costurilor.

Acestea au inclus funcția de administrator al filialelor din Marea Britanie și Irlanda ale Claire's, retailerul de accesorii care a faliment vara trecută.

Firma este, de asemenea, pregătită ca administrator al filialei britanice a lanțului de restaurante casual TGI Fridays și consiliază retailerul de pantofi de familie Russell and Bromley cu privire la o posibilă vânzare.

Printre cele mai mediatizate roluri ale sale s-a numărat angajarea de către Ineos Sports, condusă de Sir Jim Ratcliffe, pentru a ajuta la reducerea costurilor la Manchester United Football Club, după achiziționarea unei participații de către Ineos în clubul din Premier League în 2024.

Acea muncă a atras atenția publicului ca parte a unei controversate epurări de costuri la club.

Apetitul pentru private equity pentru firmele de consultanță

Vânzarea Interpath către Bridgepoint este cel mai recent exemplu al interesului crescut de capital privat în firmele britanice de servicii profesionale și consultanță financiară, care sunt văzute ca oferind oportunități de creștere reziliente și cu marjă mare.

Comentând traiectoria firmei, domnul Raddan a spus: "Deși avem doar patru ani, avem o viziune clară de a deveni una dintre cele mai importante firme de consultanță din lume și am făcut progrese enorme către acest obiectiv – plantând steagul Interpath în principalele centre financiare din întreaga lume, realizând achiziții îndrăznețe, angajând profesioniști de top pe piață și investind în oamenii și infrastructura noastră."

Dacă va fi finalizată, tranzacția va reprezenta o ieșire semnificativă pentru HIG Europe și o altă achiziție majoră pentru Bridgepoint, pe măsură ce continuă să-și extindă prezența în afaceri bazate pe consultanță și servicii.